合景泰富增发新交易遇冷，仅发行1亿美元本金额

合景泰富（1813.HK）周一（9月6日）增发了原有美元债券 KWG 5.95 08/10/2025，增发初始价6.65%区域，最终定价6.50% / 本金额的98.118% (另加应计利息)，增发规模为1亿美元本金额。 周一早间，新交易的IPG宣布时，预期增发规模为“美元基准规模”，因此，最终1亿美元增发量显然未达预期。 原有债券（增发标的）最初发行于2020年8月10日，期限为5年期NC3（当前剩余期限3.93年），初始发行规模为2亿美元；上周五（9月3日）收盘，债券的二级报价在 99.2 / 6.18% bid。 不过，本周一（增发新交易定价日），合景泰富存量债二级曲线走软25c - 1.5pt以上，其中，增发标的债券跌 1.4pt 到 97.8 / 6.59% bid。 新交易的订单数据未公布。 中信银行（国际） (B&D)、国泰君安国际、海通国际、汇丰、渣打银行担任增发的联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，瑞士信贷、民银资本、摩根大通、东亚银行、UBS担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 条款概要如下: 发行人: 合景泰富集团控股有限公司（KWG Group Holdings Limited，1813.HK，“合景泰富”） 附属公司担保人：合景泰富的若干非中国附属公司 抵押: 合景泰富的若干非中国附属公司的股本质押 发行人评级: B1 Stable / B+ Stable / BB- Stable (穆迪/标普/惠誉) 预期发行评级: BB- (惠誉) 发行类型: 固定利息、高级票据 格式: Reg S only 现有票据: 2亿美元、票息5.95%、Reg S、高级票据，2025年8月10日到期 (ISIN: XS2214229887) 增发规模: 1亿美元 票面利率: 5.95%, S/A, 30/360 增发收益率: 6.50% 增发价格: 本金额的98.118%，另加2021年8月10日 - 增发债券交割日的累计利息 合并: 立即与现有票据合并 募集资金用途: 再融资公司1年内到期的现有中长期离岸债务 交割日: 2021年9月10日 (T+4) 到期日: 2025年8月10日 契约类型: Customary HY covenant package 细节: US$200,000/1,000, 港交所上市, 纽约法 清算系统: Euroclear & Clearstream 联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人: 中信银行（国际） (B&D)、国泰君安国际、海通国际、汇丰、渣打银行 联席牵头经办人及联席账簿管理人: 瑞士信贷、民银资本、摩根大通、东亚银行、UBS TOE: 22:34 HKT ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。