烟台国丰集团首笔3年期美元债定价2.20%，规模2.5亿美元

烟台国丰集团周一（12月6日）定价一笔Reg S、3年期、2.5亿美元、高级无抵押债券 YTGuofeng 2.2 12/09/2024，初始价2.70%区域，最终指导价2.20% (THE #)，发行价2.20% / 100。最终定价较初始价收窄50基点。 这是烟台国丰集团首发美元计价债券。 周一下午，最终指导价发布时，新债的订单超9亿美元（含5.3亿美元承销商订单），预期发行规模“待定”。 债券发行人是君丰国际有限公司（烟台国丰集团的BVI全资附属公司），并由烟台国丰集团提供无条件及不可撤销担保，预期发行评级为 BBB+（惠誉）。 定价方面，烟台国丰集团新债定价水平与稍早前定价的同级别城投美元债类似：新交易mandate宣布时（12月3日），济南城市建设集团有限公司 JNCityCons 2.3 11/10/2024 (惠誉 BBB+) bid在 100 / 2.3%，成都交通投资集团有限公司 CDComm 2.2 12/01/2024 (惠誉 BBB+) bid 在 100 / 2.2%。 国泰君安国际 (B&D)、海通国际、中泰国际担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，华夏银行香港分行、民银资本、招商永隆银行、信银投资、中国民生银行香港分行、浦银国际、农银国际、申万宏源香港、集友银行担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 中诚国际证券（CCIG）在最后阶段移出承销团（初始价宣布时为联席账簿管理人之一），集友银行在最后阶段加入承销团。 惠誉的资料显示，烟台国丰集团是烟台市主要的国有资本投资和管理平台，代表烟台市政府管理，经营和投资国有产权并开展资本和产业投资。烟台市是山东省按地区生产总值 (GRP) 计算的第三大城市。 烟台国丰集团由烟台市政府通过地方国有资产监督管理委员会全资拥有。 条款概要如下： 发行人: 君丰国际有限公司（Junfeng International Co., Ltd） 担保人: 烟台国丰投资控股集团有限公司（Yantai Guofeng Investment Holdings Group Co., Ltd.，“烟台国丰集团”） 担保人评级: BBB+ Stable（惠誉） 预期发行评级: BBB+（惠誉） 格式: Reg S only, Category 1 发行类型: 高级无抵押、固定利息债券 发行规模: 2.5亿美元 期限: 3年 发行价格 / 收益率: 100% / 2.20% 票面利率: 2.20% (S/A 30/360) 交割日: 2021年12月9日 (T+3) 到期日: 2024年12月9日 募集资金用途: 项目建设、补充营运资金 控制权变动回售: Put 101% 细节: 港交所上市; US$200k/US$1k; 英国法 联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人: 国泰君安国际 (B&D)、海通国际、中泰国际 联席牵头经办人及联席账簿管理人: 华夏银行香港分行、民银资本、招商永隆银行、信银投资、中国民生银行香港分行、浦银国际、农银国际、申万宏源香港、集友银行 清算系统: Euroclear & Clearstream ISIN / Common Code: XS2406804240 / 240680424 TOE: 22:46 香港时间 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。