鹏博士美元债5152万美元强制赎回将近，公司无力偿付拟寻求第三次展期，并敦促债券持有人勿采取单方面行动

鹏博士（600804.SH，美元票据担保人）的子公司——鹏博士投资控股香港有限公司（DR.PENG HOLDING HONGKONG LIMITED，“鹏博士香港”，为美元票据的发行人）11月25日早上公告，集团支付或赎回离岸有抵押债务和票据（244,751,825美元存量债券 DrPeng 7.55 12/01/2022）的能力在很大程度上取决于出售 Pacific Light Cable Network (“PLCN”) 的结果。集团及 Pacific Light Data Communication Co., Ltd. (“PLDC”) 一直在与若干潜在买家讨论出售PLCN的若干权益。集团拟尽最大努力完成PLCN权益的出售，以确保财务资源偿还其债务，然而交易需要更多时间才能完成。 尽管发行人为票据提供了一笔公司间贷款作为抵押（贷款由发行人借予PLDC，发行人将贷款项下的权利转予票据持有人），但该抵押受限于一项从属安排：其受偿顺序在若干“离岸有抵押票据”之后。例如，在离岸有抵押票据赎回前，未经其持有人的必要同意，发行人不得要求偿还该借款。 近期，集团并未以现金赎回或支付离岸有抵押票据的本金及利息（利息已资本化）。于公告日期，未偿还的离岸有抵押票据本金额（包括应计利息的资本化金额）约为8800万美元。 为解决离岸资产处置计划与发行人即将履行的付款义务之间的不匹配，发行人希望尽快进行同意征求，供票据持有人考虑、并在认为合适的情况下批准一项或多项决议，以修订票据的若干条款和条件。建议修订的细节尚未敲定，但可能包括票据到期日的延长（展期）。 发行人敦促票据持有人保持耐心，因为票据项下的任何违约如果持续存在，可能会对潜在交易（资产出售）产生不利影响，这将阻止集团获得必要的财务资源并加剧流动性不足的局面。此外，票据持有人的任何行动都可能导致离岸有抵押票据放款人采取强制措施。发行人认为其及附属公司最有能力为PLCN的权益出售争取最优价格。票据持有人的任何单方面行动都可能降低最终可能实现的价格，导致其利益遭受重大不利影响。 上述美元票据最初发行于2017年6月1日，初始本金额5亿美元，到期日在2020年6月1日；此后展期1.5年至2021年12月1日（第一次展期）、再次展期1年到2022年12月1日（第二次展期）。在存续期间，公司进行了数次回购（包括展期后加入的“强制部分赎回”），当前本金额为244,751,825美元。 根据展期后的分期还款安排，这笔美元债需于2021年6月1日偿还彼时存量本金额257,633,500美元的5％、2021年12月1日偿还20％，其余在2022年12月1日（到期日）偿还。因此，虽然距离到期日尚有1年，但发行人需于2021年12月1日强制赎回51,526,700美元本金额。 发行人已聘请 Alvarez & Marsal 作为其财务顾问，Morrow Sodali 为资讯及制表代理。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。