平安海外控股10年期美元债定价T+167.5bps，规模5.5亿美元，订单超12亿美元

平安海外控股周二（8月3日）定价Reg S、10年期、5.5亿美元、高级无抵押债券 PingAnOS 2.85 08/12/2031，初始价T10 + 210bps区域，最终指导价T10 + 170bps (+/-2.5bps WPIR)，发行价T10 + 167.5bps / 99.922 / 2.859%。 周二下午，最终指导价发布时，新债的订单超29亿美元 (含3.43亿美元承销商订单)，预期发行规模为“美元基准规模”。 最终订单量大幅缩水，仅超过12亿美元（含2.85亿美元承销商订单，来自88个账户），投资者地域分布为：亚洲96%、欧洲4%，投资者类型分布为：基金/资管57%、银行/保险公司28%、私人银行/券商12%、央行/公司投资者3%。 周三早盘，新债开盘利差走阔，报T+174/170 (发行价+167.5)，此后有所回调，到T+170/168。 中信银行（国际）、海通国际、汇丰（B&D）、瑞穗证券、MUFG、渣打银行担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人。 条款概要如下： 发行人: 中国平安保险海外（控股）有限公司（China Ping An Insurance Overseas (Holdings) Limited，“平安海外控股”） 发行人评级: Baa2 stable (穆迪) 预期发行评级: Baa2 (穆迪) 发行类型: 美元计价、固定利息票据，根据发行人的30亿美元中期票据计划提取 等级: 高级无抵押 格式: Reg S 发行规模: 5.5亿美元 期限: 10年 交割日: 2021年8月12日 到期日: 2031年8月12日 票面利率: 2.85%, 半年付息一次, 日计数30/360 发行利差: T+167.5bps 发行价格/收益率: 99.922% / 2.859% 基准美国国债: T 1 ⅝ 05/15/31 基准美国国债价格/收益率: 104-02 / 1.184% 对冲比率: 92% 募集资金用途: 发行人及/或其附属公司的再融资及一般营运资金用途 控制权变动回售: Put at 101%，当平安保险集团（Ping An Insurance (Group) Company of China Ltd.）不再直接或间接拥有/控制发行人的100%已发行股本 清算系统: Euroclear / Clearstream 其他细节: 新交所上市；英国法（香港法庭管辖）；U.S.$200k/U.S.$1k 联席全球协调人/联席账簿管理人/联席牵头经办人: 中信银行（国际）、海通国际、汇丰、瑞穗证券、MUFG、渣打银行 B&D: 汇丰 ISIN: XS2372975040 TOE: 20:11 HKT ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。