珠海横琴投资定价美元债和点心债，规模合计5.637亿美元等值

珠海市横琴新区国资委全资持有的珠海大横琴投资有限公司（Zhuhai Da Heng Qin Investment Co., Ltd.，简称“横琴投资”或“发行人”）周三（11月20日）定价2笔Reg S、无评级、美元和离岸人民币计价、本金额合计5.637亿美元等值、高级无抵押债券（点心债为绿色债券），其中： 3年期、4.5亿美元债券ZHHengQin 3.8 11/27/2022，初始价4.3%区域，最终指导价3.8%，发行价3.8% / 本金额的100%； 2年期、8亿人民币、绿色点心债ZHHengQin 4.6 11/27/2021，初始价4.9%区域，最终指导价4.6%，发行价4.6% / 本金额的100%。 据悉，新交易宣布前，珠海市国资委全资持有的珠海华发集团（惠誉BBB）存量美元债券ZHHuafa 4.25 07/03/2024二级价格在4.00%（剩余期限4.62年）。此外，相比本月定价的3年期投资级城投美元债，横琴投资（未评级）3年期新债与长沙先导（惠誉BBB）和郑州城建（惠誉BBB+）的3年期美元债定价在同一水平，均为3.8%；发行利率低于青岛西海岸发展集团（惠誉BBB-）3年期新债的3.9%和兰州建投（惠誉BBB-）3年期新债的4.15%；发行利率高于成都交子金控（惠誉BBB+）3年期新债的3.24%。 周三下午，最终指导价发布时，横琴投资2笔新债的订单分别超过22亿美元（包含7.7亿美元承销商订单）和23亿人民币（包含10亿人民币承销商订单）。 2笔新债的最终订单量及分配如下： 美元债 - 订单超17亿美元（包含7.7亿美元承销商订单），投资者类型分布为：银行/金融机构88%、基金12%； 点心债 - 订单超22亿人民币（包含10亿人民币承销商订单），投资者类型分布为：银行/金融机构76%、基金23%、私人银行1%。 债券由横琴投资直接发行，美元债募集资金用于一般公司用途，点心债（绿色债券）募集资金用于合资格绿色项目的融资/再融资。 浦发银行香港分行、中信银行（国际）、澳门国际银行、中国工商银行（澳门）担任2笔债券发行的联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，丝路国际、东亚银行、招商永隆银行、兴业银行香港分行、工银亚洲、中国民生银行香港分行担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。债券11月27日交割，将在港交所和澳交所（MOX）上市，适用英国法，最小面值/增量为USD200k/1k（美元债）以及CNH1m/10k（点心债）。 浦发银行香港分行担任点心债发行的独家绿色结构顾问，安永提供绿色认证。 横琴投资是横琴新区主要的开发运营主体，主营业务包括：横琴新区内的城市开发、口岸开发、房地产开发、产业投资、公共资源、高端服务、科技创新园区、旅游开发等。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。