中国金茂10年期5亿美元债券定价T+220，获逾32.5亿美元订单

中国金茂控股集团有限公司（China Jinmao Holdings Group Limited，817.HK，穆迪：Baa3 Stable，标普：BBB- Stable，惠誉：BBB- Stable，“中国金茂”或“担保人”）周二（7月16日）定价Reg S、10年期（2029年7月23日到期）、本金额5亿美元、固定利息4.25% (每半年支付一次)、高级无抵押债券Jinmao 4.25 07/23/2029，初始价（IPG）T10 + 250bps区域，最终指导价（FPG）T10 + 220-225bps (WPIR)，发行价T10 + 220bps / 99.34。 周二下午，最终指导价发布时，新债的订单超36亿美元（包含1.1亿美元承销商订单），预期发行规模为“最高5亿美元”。 发行价较初始价缩窄30基点后，新债的最终订单量依然超过32.5亿美元（来自170个账户，包含1.1亿美元承销商订单），投资者地域分布为：亚洲89%、EMEA 11%，投资者类型分布为：资产管理公司81%、银行11%、私人银行8%。 债券发行人是方兴光耀有限公司（Franshion Brilliant Limited），担保人是中国金茂，债券预期评级Baa3 (穆迪)，募集资金用于：未来一年内到期的现有中长期境外债务的再融资。 渣打银行（B&D）、星展银行、高盛（亚洲）、汇丰、瑞穗证券担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人。债券2019年7月23日交割，将在港交所上市，适用纽约法，最小面值/增量为US$200k/US$1k。 倘中国金茂发生控制权变动和评级下调，发行人须按照本金额的101%（加应计利息）发出回购票据要约。控制权变更触发门槛为（不限于）：(a) 中国政府或中国政府拥有及控制的人士不再（直接或间接或共同）拥有及控制中国中化集团有限公司（“中化集团”）至少50.1%权益，或 (b) 中化集团或其附属公司整体不再为中国金茂控股股东及最大股东。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。