宁德时代5年期美元债定价T5+85bps，规模5亿美元，订单超63亿美元

宁德时代周四（9月2日）定价一笔Reg S、5年期、5亿美元、高级无抵押债券 CATL 1.5 09/09/2026，初始价T5 + 125bps区域，最终指导价T5 + 85bps (THE #)，发行价T5 + 85bps / 99.445 / 1.616%。 周四下午，最终指导价发布时，新债的订单超64亿美元 (含9亿美元承销商订单)，预期发行规模为“美元基准规模”。 最终订单超63亿美元 (12.6倍认购，含7亿美元承销商订单，来自180个账户)，投资者地域分布为：亚洲 91%、EMEA 9%，投资者类型分布为：基金 72%、银行 20%、保险公司/养老基金/官方机构 7%、私人银行/公司投资者 1%。 汇丰 (B&D)、美银证券、工银国际担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，巴克莱、法国巴黎银行、中信银行（国际）、中国民生银行香港分行、花旗、招银国际担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 宁德时代在2020年9月首发了美元债券，为“5年+10年”双期限、本金额合计15亿美元，其中，5年期、10亿美元债券 CATL 1.875 09/17/2025 定价 T5 + 165bps。 据承销商，新交易mandate 9月1日宣布前，上述2025年存量债二级报价在T+85 / G+104 (剩余期限4.05年)；Mandate宣布后，宁德时代存量美元债有所收窄，上述债券二级报价收窄到T+81。 2020年9月首发15亿美元债券后，宁德时代剩余5亿美元外债额度。 条款概要如下： 发行人: 时代瑞鼎发展有限公司（Contemporary Ruiding Development Limited） 担保人: 宁德时代新能源科技股份有限公司（Contemporary Amperex Technology Co., Limited，300750.SZ，“宁德时代”） 担保人评级: Baa1 Stable / BBB+ Stable / BBB+ Stable (穆迪/标普/惠誉) 预期发行评级: Baa1 (穆迪) 发行类型: 高级无抵押、固定利息债券 格式: Regulation S 规模: 5亿美元 期限: 5年 到期日 : 2026年9月9日 票面利率 : 1.5% S/A 30/360 发行利差: T5+85bps 发行价 / 发行收益率 : 99.445 / 1.616% 基准美国国债 : T 0 ¾ 08/31/26 基准美国国债价格 / 收益率 : 99-29+ / 0.766% 募集资金用途: 一般公司用途，包括离岸债务再融资、拨付原材料采购、补充营运资金 适用法律: 英国法 条款: USD200,000/1,000, 港交所上市 清算系统: Euroclear / Clearstream 联席全球协调人/联席账簿管理人/联席牵头经办人: 汇丰 (B&D)、美银证券、工银国际 联席账簿管理人/联席牵头经办人: 巴克莱、法国巴黎银行、中信银行（国际）、中国民生银行香港分行、花旗、招银国际 交割日: 2021年9月9日 ISIN: XS2369276014 TOE: 20:43 香港时间 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。