国瑞置业取消交换要约new money份额的发行

1月25日消息，国瑞置业（2329.HK）取消了美元债交换要约“额外新票据”（New Money）份额的发行。 上周四（1月21日），公司宣布了美元债交换要约的结果，并同步发起额外新票据发行的新交易，最终指导价在16.132% YTP / 15.104% YTM，对应的现金价是98，预计最早当日完成定价。 不过该交易未能在周四完成定价，延后到周五，最终取消。 根据交换要约，4.55亿美元存量债券 Guorui 13.5 02/28/2022 (XS1932655613) 中，共计300,600,000美元的现有票据 (占存量本金总额约66.80%) 有效提交，满足3亿美元的“最低接纳金额”，因此，公司将发行323,745,000美元的交换要约新票据，预计结算日在1月25日前后。此外，由于已取得必要同意，国瑞置业计划于1月25日或前后签立补充契约，以使建议修订生效。 国瑞置业是在1月12日宣布本次交易，交换及同意代价为（就有效提交并获接纳的每1,000美元现有票据而言）：(A) 新票据之本金总额1,077.041美元；及 (B) 替代新票据零碎金额的现金。 新票据格式为Reg S only，以美元计价，由国瑞置业直接发行。新票据的利率为14.25%，期限为3年期NP1.25（于结算日的第3周年到期）。 债券包含投资者回售选择权：结算日后满15个月当日，投资者有权选择将票据全额/部分回售给发行人，回售价为本金额的100%（另加应计利息）。 公司为拟议新票据提供了额外增信：新票据将由抵押品担保，并且将由个人担保人提供担保。个人担保人是公司控股股东张章笋先生及张章笋先生的配偶阮文娟女士（均为国瑞置业执行董事）。 海通国际担任交换要约及同意征求的交易经理，D.F. King 为资料、列表及交换代理。 就额外新票据的发行而言，海通国际为独家全球协调人、独家牵头经办人及独家账簿管理人。 新票据条款概要如下： 发行人：国瑞置业有限公司（Guorui Properties Limited，SEHK: 2329，“国瑞置业”或“公司”） 个人担保人：公司的控股股东张章笋先生及其配偶阮文娟女士 附属公司担保人：国瑞置业的若干现有附属公司 发行人评级：B- Rating Watch Negative (惠誉) 预期发行评级：B- (惠誉) 发行类型：固定利息、高级票据 格式：Reg S only 额外新票据规模：待定 期限：3年期NP1.25 投资者回售权：投资者可以选择在发行后满15个月当日，按本金额的100%回售债券。 票面利率：14.250% 发行价：98.000% 最终指导价 (YIELD TO PUT): 16.132% (The Number) 最终指导价 (YIELD TO MATURITY): 15.104% (The Number) 抵押：以下列公司的股本质押，包括：Langfang Guoxing Real Estate Development Co., Ltd.、Qidong Glory Properties Limited 契约类型：Customary high yield covenants 交换要约新票据：323,745,000美元、2024年到期、高级票据 (ISIN: XS2280222410) 合并：额外新票据发行后，立即与交换要约新票据合并及构成单一系列 额外新票据的募集资金用途：2019年票据的再融资、其余用于一般公司用途 清算系统：Euroclear / Clearstream 交割日：2021年1月25日 (T+2) 到期日：2024年1月25日 条款：US$200k/ US$1k；港交所及新交所上市；纽约法 独家全球协调人、独家牵头经办人及独家账簿管理人：海通国际（B&D） TIMING: 最早今日（指1月21日）定价 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。