雅居乐增发6.875%美元永续债，FPG 99.25 / 7.056%

雅居乐集团控股有限公司（Agile Group Holdings Limited，3383 HK，穆迪：Ba3 Positive，标普：BB- Positive，“雅居乐”）今日增发现有的美元永续债Agile 6.875 03/07/49，最终指导价（FPG）99.25 / 7.056% YTW，预期增发规模为“最高1亿美元”，募集资金用于现有债务再融资。 瑞银（B&D）担任此次增发的独家全球协调人、账簿管理人及牵头经办人。 现有债券最初定价于2018年2月28日，发行价6.875% / 100，初始规模3亿美元；此后，在瑞银安排下，发行人已于3月1日（次日）增发1亿美元，发行价6.875% / 100。这次是第二次增发。 增发债券预计4月4日交割（另加3月7日以来的累计利息）。 现有债券是一笔RegS、4亿美元、永续NC5（首个可赎回日2023年3月7日）、High Step-up (500bps)、高级无抵押、固定利息、资本证券，由雅居乐直接发行。增发债券的预期评级是B1（穆迪）。债券发行后，在新交所上市，适用英国法律。 华尔街交易员的数据显示，北京时间09:00，Agile 6.875 03/07/49报价在99.201 / 99.592 (bid / ask)。 首个可赎回日，如果发行人选择不赎回，票息将重置并上浮（step-up）。公式为：适用美国国债利率 + 初始发行利差（421.6bps） + 票息上浮（500bps）。此后，每五年按该公式重置一次。 Change of Control Triggering Event（控制权变更触发事件）发生时，如果不赎回，票息将在原有基础上再上浮500bps。 债券将包含“票息自主延迟”（可累积并计息），票息自主延迟受Dividend Stopper和Dividend Pusher限制。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。