亿达中国：交换要约新票据将包含持有人认沽权

3月2日晚间，亿达中国（3639.HK，或简称“公司”）就3亿美元债券Yida 6.95 04/19/2020交换要约及同意征求发布补充公告，内容关于“交换要约新票据之持有人有认沽权（investor put option）”以及“新票据的最低面额变更”，具体如下： 按持有人的意愿购回新票据 公司谨此提醒合资格持有人：根据交换要约及同意征求备忘录所载，新票据持有人有认沽权。根据该认沽权，如果任何新票据持有人要求公司于2021年3月8日回购其所拥有的全部或者部分新票据 (最小面值/增量为150,000美元/1,000美元)，公司需以100%的新票据本金额 (加应计利息) 来回购该新票据。 新票据的最低面额变更 公司谨此宣布，由即时起，新票据的最低面额已由200,000美元及若超出该数额则加上1,000美元的整倍数变更为 "150,000美元及若超出该数额则加上1,000美元的整倍数"。因此，合资格持有人有责任确保其指示将导致其有权获得的新票据至少应等于最低本金额150,000美元。 除上文载列的修改外，交换要约及同意征求的所有其他条款及条件应维持不变。 =========== 交换要约及同意征求的条款及条件 此前，亿达中国2月27日早间公布，针对现有的2020年到期、年息6.95%、3亿美元优先票据Yida 6.95 04/19/2020 (XS1598221338，以下简称“现有票据”) 开始交换要约及同意征求，钟港资本担任交易经办行。 于2月27日，公司根据交换要约及同意征求之条款，就现有票据未偿付本金额的至少2.25亿美元或75% (“最低接纳金额”) 开始要约交换；连同交换要约，公司亦征求持有人同意建议修订，寻求对现有票据的契约进行修订。 公司估计，其现有内部资源可能不足以偿付现有票据，除若干股东贷款外，现有票据为公司仅有的离岸债务。倘交换要约及同意征求未能成功实行，公司可能无法偿付于2020年4月到期的现有票据，其可能考虑委聘钟港资本为财务顾问，以考虑进行替代的债务重组。 交换要约及同意征求将于3月9日下午4时正（伦敦时间）截止。交换及同意代价为（就现有票据每1,000美元本金额而言）： (i) 80.00美元现金代价；(ii) 本金总额920.00美元的2022年到期、美元计价优先票据 (“新票据”)，由新票据发行日期起计六个月期间按年息10.0%而余下期间按年息14.0%计息，每半年期末支付，新票据预期在新交所上市，而且公司已同意，只要仍有新票据未偿付，则其不会宣派或派付股息；(iii) 应计利息；及 (iv) 代替新票据零碎金额的现金。 任何作出交回之合资格持有人必须交回其持有之全部现有票据以作交换。一经于交换要约中有效交回现有票据，合资格持有人将被视为已对同意征求予以同意。合资格持有人不可仅交回现有票据而不予同意。 倘公司收到现有票据未偿付本金额的2.7亿美元或90% (或更多) 之有效现有票据交回 (“强制接纳水平”)，并达成交换要约及同意征求备忘录所载之其他条件，公司将接纳交换该等现有票据并实行交换要约及同意征求，以及签立补充契约。 公司已就交换要约及同意征求委任钟港资本为交易经办行，委任Morrow Sodali为资料、交换及制表代理。 SereS的数据显示，Yida 6.95 04/19/2020于2月26日（交换要约宣布前）收盘在64.5（中间价）；今日（3月2日）收于69.3（中间价）。 交换要约及同意征求时间表 图片来源：港交所 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。