标普：利丰继续按计划发起债券要约回购以降低再融资风险

香港（标普全球评级）2022年11月22日 - 利丰有限公司（Li & Fung Ltd.，“利丰”）对2025年票据发起最高2.5亿美元的要约收购，如果成功完成，将进一步降低2025年的再融资风险。 拟议的回购规模以及正在进行中的另一笔5亿美元2024年票据要约收购均符合标普的预期。 利丰（BB+/稳定/--）将使用2022年8月31日出售 LF Logistics 的部分收益来偿还债务。 利丰的回购后资本结构将包括约3.5亿美元的2025年到期高级无抵押票据、6.5亿美元的永续资本证券。利丰对2024年票据的要约收购有望在2022年11月30日之前完成。标普维持对利丰财务指标的预测，即，2023年“债务/EBITDA比率”将为1.4倍、2023年EBITDA覆盖率为4.3倍。 稳定展望反映标普的假设，即，尽管未来1 - 2年宏观经济环境可能困难重重，但利丰贸易业务的复苏将持续。 本报告不构成评级行动。 * 本文为中文节译稿，如有任何疑问，请以英文原文为准。原文标题：Bulletin: Li & Fung Stays On Track To Reduce Refinancing Risk With Proposed Bond Buyback (Nov. 22, 2022) ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。