佳兆业11.95% 2023年美元债增发2亿美元，增发价10.55% (YTM)，订单超14亿美元

佳兆业周一（11月9日）增发了原有美元债Kaisa 11.95 11/12/2023，初始价10.85%区域，最终指导价10.550% (#)，增发价10.550% (YTM) / 本金额的103.504%（另加应计利息），增发规模为2亿美元（增发后总规模为5亿美元）。 周一下午，最终指导价发布时，订单超13.5亿美元 (含3.25亿美元承销商订单)，预期增发规模为“最高2亿美元”。 最终订单量超14亿美元（含3.25亿美元承销商订单，来自72个账户），投资者地域分布：亚洲 62%、欧洲 38%，投资者类型分布：资产管理公司/基金 96%、私人银行 4%。 瑞士信贷、德意志银行（B&D）、海通国际、中信银行（国际）担任增发的联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，中银国际、华泰国际担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 与新票据的定价同期，佳兆业针对3.76亿美元存量债券 Kaisa 6.75 02/18/2021 (XS2122175495，简称“2021年票据”) 发起现金收购要约，寻求购买任何及全部的该笔存量债券（无接纳上限），购买价为本金额的100.6%（另加应计利息），要约届满期限在伦敦时间11月17日下午4时正（可调整）。 公司拟使用内部资源及发行新票据的所得款项为要约提供资金。 佳兆业已委聘瑞士信贷、德意志银行作为要约的交易商管理人，Morrow Sodali 作为要约的资讯及交付代理。 新债的条款概要如下： 发行人：佳兆业集团控股有限公司（Kaisa Group Holdings Ltd.，1638.HK，“佳兆业”） 附属公司担保人：若干非中国受限附属公司 抵押：附属公司担保人的股份质押 发行人评级：B1 stable (穆迪) / B stable (标普) / B stable (惠誉) 发行评级：B2 (穆迪) / B (惠誉) 发行类型：固定利息、高级票据 格式：Reg S 现有票据/增发标的：3亿美元、11.950%、高级票据，2023年11月12日到期 (ISIN: XS2078247983) 增发规模：2亿美元 票面利率：11.950% 固定利息 (半年付息一次，日计数30/360) 发行价：103.504%，另加2020年11月12日 - 增发债券交割日的累计利息 发行收益率：10.550% (YTM) 交割日：2020年11月17日 (T+5) 到期日：2023年11月12日 发行人赎回选择权：发行人可于2021年11月12日及其后十二个月期间，按本金额104%的赎回价（另加应计利息），赎回全部或部分债券；2022年11月12日及其后十二个月期间，赎回价为本金额的102%（另加应计利息）。 合并：立即与原有债券合并及构成单一系列 契约类型：Customary high yield covenant package 募集资金用途：1年内到期的现有中长期离岸债务再融资 上市：新交所 最小面值/增量：US$200k/US$1k 适用法律：纽约法 联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人：瑞士信贷、德意志银行（B&D）、海通国际、中信银行（国际） 联席牵头经办人及联席账簿管理人：中银国际、华泰国际 TOE: 7:47PM HKT ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。