碧桂园定价2笔合计9.75亿美元债券

碧桂园控股有限公司（Country Garden Holdings Company Limited，穆迪：Ba1 stable，标普：BB+ stable，惠誉：BBB- stable，以下简称“碧桂园”或“发行人”）周三定价2种期限的Reg S、本金额合计9.75亿美元、定息高级债券，其中： 4.25亿美元、Long 3年期NC2债券Cogard 7.125 01/27/22，初始价7.5%区域，最终指导价7.25%区域（+/- 12.5bps），发行价7.125% / 100，发行价较初始价缩窄37.5个基点； 5.5亿美元、Long 5年期NC3债券Cogard 8 01/27/24，初始价8.375%区域，最终指导价8.125%区域（+/- 12.5bps），发行价8% / 100，发行价较初始价缩窄37.5个基点。 周三下午，最终指导价发布时，两笔新债的认购额合计超过21亿美元。 周四亚洲收盘，两笔新债表现不一：2022年债券收于100.25/100.5，2024年债券收于发行价附近（99.9/100.15）。 债券由碧桂园直接发行，附属公司担保人（碧桂园的若干境外受限附属公司）提供担保。债券预期评级BBB-（惠誉）。 此次发行募集资金净额（约9.646亿美元）主要用于现有离岸债务再融资。债券发行后，在新交所上市，适用纽约法，最小面值/增量为USD200k/1k。 就Cogard 7.125 01/27/22而言，于2020年9月27日或其后任何时间，发行人可随时及不时按本金额103.5625%之赎回价（另加应计利息）赎回全部或部分票据。 就Cogard 8 01/27/24而言，2021年9月27日或其后任何时间，发行人可随时及不时按本金额104%之赎回价（另加应计利息）赎回全部或部分票据；2022年9月27日及其后，赎回价为本金额的102%（另加应计利息）。 高盛（亚洲）有限责任公司（B&D）、J.P. Morgan为票据发行的联席全球协调人，BNP Paribas、汇丰银行为联席牵头经办人及联席账簿管理人。 债券包含Change of Control Put（at 101%）。 据公司披露，碧桂园主席杨国强先生直接全资拥有的励国集团有限公司已购买总额6000万美元的Cogard 8 01/27/24（认购价为票据本金额的100%）。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。