雅居乐6.875%美元永续债增发1亿美元

雅居乐集团控股有限公司（Agile Group Holdings Limited，3383 HK，穆迪：Ba3 Positive，标普：BB Stable，“雅居乐”）本周一增发了原有的美元永续债Agile 6.875 03/07/49，最终指导价（FPG）99.25 / 7.056% YTW，发行价99.25，增发规模1亿美元，募集资金净额（约9800万美元）用于现有债务再融资。 增发债券将于2018年4月4日交割（另加2018年3月7日以来的累计利息）。40天的分销合规期（Distribution Compliance Period）届满后，增发债券将与原有债券合并为单一系列。在此之前，增发债券使用临时的国际证券编号/通用编号。 增发债券的预期评级是B1（穆迪）。 原有债券是一笔Reg S、4亿美元、永续NC5（首个可赎回日2023年3月7日）、High Step-up (500bps)、高级无抵押、固定利息、资本证券，由雅居乐直接发行。债券在新交所上市，适用英国法律。 原有债券最初定价于2018年2月28日，发行价6.875% / 100，初始规模3亿美元；此后，在瑞银安排下，发行人已于2018年3月1日（次日）增发1亿美元，发行价6.875% / 100。这次是第二次增发。 经过两次增发，债券规模增至5亿美元。 瑞银（B&D）担任此次增发的独家全球协调人，瑞银、东方证券（香港）担任联席账簿管理人及联席牵头经办人。 首个可赎回日，如果发行人选择不赎回，票息将重置并上浮（step-up）。公式为：适用美国国债利率 + 初始发行利差（421.6bps） + 票息上浮（500bps）。此后，每五年按该公式重置一次。 Change of Control Triggering Event（控制权变更触发事件）发生时，如果不赎回，票息将在原有基础上再上浮500bps。 债券包含“票息自主延迟”（可累积并计息），票息自主延迟受Dividend Stopper和Dividend Pusher限制。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。