中国奥园Aoyuan 7.95 09/07/21增发2.75亿美元，获逾8.4亿美元认购

中国奥园集团股份有限公司（China Aoyuan Group Limited，3883 HK，BB- Positive (惠誉) / B1 Stable (穆迪) / B+ Stable (标普)，前称“中国奥园地产集团股份有限公司 - China Aoyuan Property Group Limited”，以下简称“中国奥园”或“公司”或“发行人”）周四增发了原有美元债Aoyuan 7.95 09/07/21（“原票据”），指导价（Price Guidance）99.875 / 8.021% YTP，最终指导价（Final Guidance）100 / 7.939% YTP，发行价100（另加2018年9月7日 - 2019年1月10日的应计利息），增发规模为2.75亿美元本金额，所得款项净额（约2.78亿美元）用于再融资集团现有债务。 此次增发获逾8.4亿美元认购额（3倍，来自67名投资者），投资者地域分布为：亚洲98%、欧洲2%，投资者类型分布为：基金65%、银行28%、私人银行7%。 此次增发的联席牵头经办人及联席账簿管理人是：尚乘、美银美林、德意志银行、国泰君安国际、海通国际、J.P. Morgan、华侨银行、丝路国际、UBS（B&D）。增发债券2019年1月10日（T+5）交割，此后，即与原票据合并并组成单一系列（immediately fungible）。 据一名交易员，原票据（增发标的）周四开盘在100.5 bid附近，增发票据的指导价公布后，原票据快速走跌至100 bid。 周五早盘，临近中午时分，Aoyuan 7.95 09/07/21交易在99.875 / 100（增发价100）。 原票据定价于2018年8月29日，是一笔Reg S、3年期NCNP2（2021年9月7日到期，当前剩余期限2.68年）、有抵押、固定利息（票息7.95%）、高级债券，发行价7.95% / 100，初始规模2.25亿美元，债项评级BB- (惠誉) / B2 (穆迪) / B (标普)；债券由中国奥园直接发行，附属公司担保人（中国奥园的若干非中国附属公司）提供担保。债券在新交所上市，适用纽约法，最小面值/增量为US$200k/US$1k。 发行后第二年末（2020年9月7日）及其后任意一日，发行人有权按本金额的102%（附加应计利息）赎回全部或任何部分债券（Issuer Call Option）；同时，发行后第二年末（2020年9月7日）及其后的付息日（interest payment date），投资者有权按本金额的100%（附加应计利息）向发行人回售债券（Investor Put Option）。 此次增发后，Aoyuan 7.95 09/07/21的本金总额增至5亿美元。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。