郑州城建3年期美元债定价5.20%，规模3.5亿美元

郑州城建集团投资有限公司（“郑州城建”）周三（8月24日）定价一笔 Reg S、3年期、3.5亿美元、高级无抵押债券 ZZUrban 5.2 08/30/2025，预期发行评级 BBB+ (惠誉) / A- (联合国际)，初始价5.60%区域，最终指导价5.20% (THE #)，发行价100 / 5.20%。 3.5亿美元的发行规模达到了预期规模上限。 周三下午，最终指导价发布时，新债的峰值订单超6.5亿美元 (含2.79亿美元承销商订单)，预期发行规模为“美元基准规模”。 本次发行募集资金用于为集团运营项目的开发建设提供资金、再融资集团的现有债务。SereS的数据显示，郑州城建有一笔3亿美元债券 ZZUrban 3.8 11/14/2022 将于11月到期。 中金公司（B&D）、信银投资担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，中州国际、招银国际、申万宏源香港、工银国际、光银国际、中国光大银行香港分行、中信建投国际、兴证国际、中信里昂证券、中国银河国际、海通银行澳门分行担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 发行人法律顾问是金杜（英国法）、金博大律师事务所（中国法），承销商法律顾问是高伟绅（英国法）、锦天城（中国法）。 最接近的可比债券是郑州城建自己的2亿美元存量债 ZZUrban 3.8 01/16/2025，8月24日 bid 在 97.759 / 4.801% (剩余期限2.4年)。 惠誉的资料显示，郑州城建成立于2007年，受郑州市政府委托承建市政道路、高速公路和桥梁。公司还参与郑州市其他重要城市开发项目，包括滨河生态公园、社区设施和安置房建设以及棚户区改造等。 条款概要如下： 发行人: 郑州城建集团投资有限公司（Zhengzhou Urban Construction Investment Group Co., Ltd.，“郑州城建”） 发行人评级: BBB+ Stable (惠誉) / A- Stable (联合国际) 预期发行评级: BBB+ (惠誉) / A- (联合国际) 发行类型: 固定利息、高级无抵押 格式: Regulation S Only (Category 1) 规模: 3.5亿美元 期限: 3年 发行价 / 发行收益率: 100 / 5.20% 票面利率: 5.20%, S/A, 30/360 募集资金用途: 为集团营运项目的开发建设提供资金、再融资集团的现有债务 最小面值/增量: USD200,000 / USD1,000 上市: 港交所、澳门金交所 清算系统: Euroclear / Clearstream 适用法律: 英国法 联席全球协调人/联席账簿管理人/联席牵头经办人: 中金公司、信银投资 联席账簿管理人/联席牵头经办人: 中州国际、招银国际、申万宏源香港、工银国际、光银国际、中国光大银行香港分行、中信建投国际、兴证国际、中信里昂证券、中国银河国际、海通银行澳门分行 B&D: 中金公司 定价日: 2022年8月24日 交割日: 2022年8月30日 (T+4) 到期日: 2025年8月30日 ISIN: XS2499700933 TOE: 11:38PM 香港时间 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。