澳门国际银行永续NC5美元AT1定价5.5%，规模2.48亿美元

澳门国际银行上周五（7月30日）定价Reg S、无评级、永续NC5、2.48亿美元、固定利息（可重置）、资本补充债券，初始价5.8%区域，发行价5.5% / 100。 拟发行债券的受偿顺序与其他任何Additional Tier 1 Capital Instruments（AT1）相同。澳门当前并未应用巴塞尔协议III。 债券包含“不可持续经营损失吸收”，吸收方式为“本金减计 + 票息取消”（全额/部分）；除澳门国际银行的监管机构澳门金融管理局有权决定是否触发“不可持续经营事件”，母行厦门国际银行的监管机构（中国银保监会）也有权决定是否触发“不可持续经营事件”。 债券包含票息取消条款（自主取消及强制取消），票息的支付需满足一定条件（需澳门金融管理局以及中国银保监会同意）。 债券预计将作为澳门国际银行的合格资本补充，并依据中国银保监会的规定作为母行厦门国际银行的其他一级资本（Additional Tier 1 Capital）。 债券将在MOX上市，并透过MOX结算，次级条款适用澳门法律（其他条款适用英国法）。 澳门国际银行、中国银行澳门分行（B&D）、工银澳门、申万宏源香港担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，澳门华人银行担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 澳门国际银行于1974年在澳门注册成立，目前由厦门国际银行持股49%、澳门资本为主体的港澳企业和工商人士持股51%。 条款概要如下： 发行人: 澳门国际银行股份有限公司（Luso International Banking Limited，“澳门国际银行”） 发行人评级: 无评级 预期发行评级: 无评级 发行类型: 永续、固定利息、资本补充债券 格式: Regulation S 币种: 美元 期限: 永续NC5 票面利率: 5.5%（可重置） 规模: 2.48亿美元 发行价/发行收益率：本金额的100% / 5.5% 募集资金用途: 增强发行人的资本基础、为发行人的运营和发展提供资金。 等级: 与其他任何Additional Tier 1 Capital Instruments（AT1）的受偿顺序相同。 票息: 固定利息、每半年期末支付，包含票息取消条款（自主取消及强制取消），票息的支付需满足一定条件 股息制动：适用 票息重置：发行后第5年末（2026年8月6日）及其后每5年，重置为新的固定利率，公式为“5年期美国国债收益率 + 固定利差”（no step-up） 不可持续经营损失吸收（减计）：如果不可持续经营触发事件发生并持续，发行人将不可撤回地（无需债券持有人同意）全额或部分减计本金、取消票息发放，幅度以Non-Viability Trigger Event Write-off Amount为准。 “不可持续经营触发事件”指下列情形的较早发生者： (i) 澳门金融管理局（AMCM）书面通知发行人，AMCM认为有必要减计或转股，否则发行人将无法持续经营；或者 (ii) AMCM书面通知发行人，相关部门认为有必要提供公共部门注资或同等效力支持，否则发行人将无法持续经营；或者 (iii) 母行（厦门国际银行）的监管机构认定，若不进行减计，母行将无法持续经营；或者 (iv) 母行的监管机构认定，有必要提供公共部门注资或同等效力支持，否则母行将无法持续经营。 因监管原因赎回: 如果监管法规变化导致债券不再为合资格资本补充债券，发行人将有权选择全额赎回。 选择性赎回：发行后第5年末及其后每个付息日（每半年），发行人可以选择按本金额的100%全额赎回。 因监管原因修订条款（Variation for Regulatory Reasons）：如果相关监管法规发生变化导致债券不再为合资格资本补充债券，发行人可以按监管要求修订债券的条款，以使债券继续作为合资格AT1资本工具。 赎回的先决条件：澳门金融管理局事先书面同意，以及，中国银保监会同意。 Capital Treatment：债券预计将作为发行人的合格资本补充，并依据中国银保监会的规定作为母行（厦门国际银行）的其他一级资本（Additional Tier 1 Capital）。 最小面值/增量: US$200k/1k 适用法律: 英国法；次级条款除外，适用澳门法律 上市: 澳交所 (“MOX”) 联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人: 澳门国际银行、中国银行澳门分行、工银澳门、申万宏源香港 联席牵头经办人及联席账簿管理人: 澳门华人银行 B&D: 中国银行澳门分行 交割日: 2021年8月6日 (T+5) 清算系统: MOX ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。