济南轨交364天美元绿色债券定价6.75%，规模2亿美元

济南轨道交通集团有限公司（“济南轨交”）周一（11月21日）定价一笔 Reg S、364天短期限、2亿美元、高级无抵押、绿色债券 JNRail 6.75 11/27/2023，预期发行评级A-（惠誉），初始价7.20%区域，最终指导价6.75% (THE #)，发行价6.75% / 100，最终定价较初始价大幅收窄45基点。 周一下午，最终指导价发布时，新债的峰值订单超6亿美元（含9000万美元承销商订单），预期发行规模“待定”。 债券将作为绿色债券发行，募集资金将按照《绿色融资框架》用于一般公司用途。建银国际担任独家绿色结构顾问，标普全球评级就《绿色融资框架》出具第二方意见。 SereS的数据显示，济南轨交现有一笔1亿美元债券 JNRail 2 12/12/2022 即将到期，这笔旧债也是364天短期限。 建银国际（B&D）担任本次发行的独家全球协调人，建银国际、华夏银行香港分行、中国光大银行（包含中国光大银行香港分行/光银国际）、交通银行、信银投资、澳门国际银行、华泰国际、国联证券国际、浦发银行香港分行、申万宏源香港、中国银河国际、中金公司、国泰君安国际、中泰国际、海通国际担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 发行人法律顾问是方达（香港法及英国法）、锦天城（中国法），承销商法律顾问是富而德（香港法及英国法）、德恒（中国法），信托人法律顾问是富而德。 承销团给出的可比债券是济南高新控股集团有限公司（“济高控股”）11月8日刚刚定价的2亿美元3年期次新债 JNHiTech 6.95 11/14/2025 (-/-/BBB)，11月21日 bid 在 indic 99.68 / 7.195%。 条款概要如下： 发行人：济南舜通国际有限公司（Jinan Shuntong International Co. Limited） 担保人：济南轨道交通集团有限公司（Jinan Rail Transit Group Co., Ltd.，“济南轨交”） 担保人评级：A- stable（惠誉） 预期发行评级：A-（惠誉） 发行类型：固定利息、高级无抵押、绿色债券 格式：Regulation S Only (Category 1) 发行规模：2亿美元 期限：364天 票面利率：6.75%，半年付息一次 发行收益率 / 价格：6.75% / 100% 募集资金用途：一般公司用途（符合《绿色融资框架》） 上市：港交所 清算系统：Euroclear / Clearstream 最小面值/增量：USD200k/1k 适用法律：英国法 独家全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人：建银国际 联席牵头经办人及联席账簿管理人：华夏银行香港分行、中国光大银行（包含中国光大银行香港分行/光银国际）、交通银行、信银投资、澳门国际银行、华泰国际、国联证券国际、浦发银行香港分行、申万宏源香港、中国银河国际、中金公司、国泰君安国际、中泰国际、海通国际 B&D：建银国际 独家绿色结构顾问：建银国际 定价日：2022年11月21日 交割日：2022年11月28日 (T+5) 到期日：2023年11月27日 首个付息日：2023年5月28日 《绿色融资框架》第二方意见提供人：标普全球评级 ISIN：XS2525548231 TOE：11.00PM 香港时间 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。