金地集团3NC2美元债定价6%，规模1.5亿美元

金地（集团）股份有限公司（Gemdale Corporation，600383 SH，穆迪：Ba2 Stable，标普：BB Stable，简称“金地集团”）周四定价Reg S、“担保 + 维好”信用结构、3年期NC2、本金总额1.5亿美元、票面利率6%、高级无抵押债券Gemdale 6 09/06/21，最终指导价（Final Price Guidance）6%（the number），发行价6% / 100。 周五下午，新债交易在99.5 / 100.25。 债券发行人是金地永隆投资有限公司（Gemdale Ever Prosperity Investment Limited），担保人是辉煌商务有限公司（Famous Commercial Limited，穆迪：Ba3 Stable，标普：BB- Stable），维好和EIPU提供人是金地集团，债券预期评级Ba3 / BB-（穆迪/标普），与担保人主体评级一致。 此次发行募集资金用于：再融资集团现有债务、一般公司用途。债券发行后，在新交所上市，适用香港法律，最小面值/增量为US$200k/1k。 债券发行后第二年末（及其后），发行人有权选择按本金额的103%（附加应计利息）赎回债券。 上银国际（B&D）、平安证券（香港）、浦发银行香港分行、丝路国际、中金公司担任联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人。债券9月6日交割。 穆迪指出，虽然2018年前7个月金地集团的合约销售额同比小幅下降1.8%，降至人民币768亿元，但由于2018年下半年该公司会推出更多项目销售，因此穆迪预计其全年的合约销售额将增长5% - 7%，达到人民币1,500亿元左右。 2018年上半年，金地集团的收入同比增长19%，但债务也从2017年底的人民币554亿元跃升至2018年6月的人民币738亿元，原因是该公司积极购地。因此，该公司的收入/调整后债务比率从2017年12月的65.6%降至2018年6月的52.7%。同样，截至2018年6月的12个月，该公司的EBIT/利息覆盖率从2017年的5.4倍降至4.9倍。 辉煌商务有限公司（债券担保人）于1995年在香港成立，是金地集团的全资子公司及海外市场融资平台。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。