亿达美元债要约获82.38%参与度，成功避免债务重组

亿达中国控股有限公司（3639.HK，“亿达”或“公司”）3月24日公布，针对3亿美元债券Yida 6.95 04/19/2020的交换要约及同意征求已于伦敦时间3月23日下午4时正届满，247,146,000美元现有票据 (占存量本金总额约82.38%) 有效提交并已获接纳。 这意味着，亿达改善要约条款（包含提高现金偿付比例）后，要约最终达到2.25亿美元或本金额75%的“最低接纳金额”。同时也意味着，公司将无需进行债务重组，通过交换要约成功避免潜在的美元债违约。 钟港资本担任交易经办行，Morrow Sodali担任资料、交换及制表代理。 待先决条件达成/豁免后，公司将于3月27日发行224,899,000美元的交换要约新票据，除非提早赎回，票据将于2022年3月27日到期；新票据于首六个月期间按年息10%而余下期间按年息14%每半年于期末支付利息。要约结算日在3月27日前后，公司将向新交所申请批准将新票据在新交所上市及挂牌。 交换要约新票据是交换代价的一部分，交换代价包括（就有效提交的每1,000美元现有票据而言）：90美元现金代价、本金总额910美元新票据、应计利息、代替新票据零碎金额的现金。 亿达在2月27日宣布本次要约，此后两次延后要约截止期限，并根据投资者反馈改善了要约条款，最终历时1个月完成要约。 根据公司此前的披露，交换要约新票据的契约条款包括（不限于）： 只要仍有新票据未偿付，则亿达不会宣派或派付股息； 若亿达一项资产出售的募集资金总额超过30亿人民币，则视为“重大资产出售”，则亿达需要在资产出售交易完成后30天内，按本金额的100%赎回新票据彼时存量本金总额的最高10%； 投资者回售权（Investor Put Option）：持有人有权要求公司于2021年3月8日回购其所拥有的全部或者部分新票据，回购价为本金额的100%（另加应计未付利息）； Delisting Put：倘亿达股份不再于联交所或其他证券交易所上市或不再获准进行买卖，或于一定期间内暂停买卖，则要求亿达作出要约，以按相等于新票据本金额100%之购买价购回所有未偿付新票据。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。