花样年5年期美元债定价8%，获5亿美元认购额，首日表现不佳

房地产商花样年控股集团有限公司（Fantasia Holdings Group Co., Limited，1777 HK，B2 / B+ / -，简称“花样年”）周三定价一笔5年期NC3、RegS、3亿美元、高级债券Fantasia 7.95% 07/05/22，初始价8%区域，发行价8%（现金发行价99.797）。 本月初，花样年刚刚发行过一笔364天短期限、3.5亿美元债券Fantasia 5.5% 06/12/18，获3.7倍认购；此后，绿地集团、路劲基建、恒大集团、中国金茂、世茂房地产、佳兆业、绿地香港等中资房企先后发行了美元计价债券，总规模接近120亿美元。 房地产板块供求关系的反转（包括国家发改委近期公布了新一批4家中资房企的外债备案登记）在一定程度上影响了花样年新债的发行：这笔3亿美元债券仅获5亿美元认购额。 最终发行的3亿美元债券中，资管获配60%、私人银行38%、银行2%。 周四首个交易日，花样年新债表现不佳，截至亚洲收盘，参考中间价在99.3左右，较发行价跌约0.5pt，到期收益率（YTM）升至8.08%左右。 Fantasia 7.95% 07/05/22由花样年直接发行，所筹资金（约2.961亿美元）用于现有债务再融资，债券的预期评级是B3 / B（穆迪/标普），发行后在新交所上市，适用纽约法律。 国泰君安国际（B&D）、瑞银、海通国际、瑞士信贷担任此次发行的联席簿记人和联席牵头经办人。 ©️ 未经许可，禁止转载、摘编及建立镜像等任何使用。