先正达（Syngenta）定价2-30年期美元债券，规模合计47.5亿美元

中国化工集团（ChemChina）旗下先正达（Syngenta AG，标普：BBB- Stable，穆迪：Ba2 Stable，惠誉：BBB Stable）周二定价6种期限的144A/REGS、有担保、合计47.5亿美元、高级无抵押债券，其中（如图，请横屏查看）： 周二早间，IPT宣布时，拟发行债券中包含一笔3年期浮息债券，这笔浮息债券最终并未发行（dropped）。 债券发行人是Syngenta Finance NV，担保人是Syngenta AG。募集资金用于：先正达股东的再融资安排（used in connection with a refinancing arrangement of Syngenta’s shareholder），其余用于先正达的一般公司用途。发行后，在卢森堡证交所上市。 债券将包含Change of Control条款（@101%），触发条件（triggering event）为：CoC and ratings below Baa3 / BBB- / BBB-。此外，评级下调时，债券的票息将相应调整：25 bps per notch per each rating agency below Ba2 / BBB- / BBB- capped at 200 bps。 法国巴黎银行（B&D - 7年期）、花旗（B&D - 30年期）、瑞士信贷（B&D - 5年期）、汇丰（B&D - 10年期）、MUFG（B&D - 2年期 & 3年期）、桑坦德担任联席簿记人。 受先正达新债较窄的定价支撑，中国化工集团美元债curve今日整体缩窄（5-10bps tighter）。 依市场情况和投资者反馈而定，先正达还可能于本周发行欧元计价债券（3年/4年期）。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。