中国建筑国际永续NC5美元次级资本证券，初始价T+293区域

中国建筑国际集团有限公司（China State Construction International Holdings Limited，3311.HK，穆迪：Baa2 Stable，标普：BBB Negative，惠誉：BBB+ Stable，简称“中国建筑国际”或“公司”或“担保人”）今日发行Reg S、永续NC5、美元基准规模、固定利息（可重置 + 票息上浮）、有担保、次级、永续资本证券，初始价T5 + 293bps区域。 倘最终发行，证券发行人是China State Construction Finance (Cayman) III Limited（中国建筑国际的开曼全资附属公司），由中国建筑国际提供无条件及不可撤回担保，证券的预期评级是Baa3（穆迪），募集资金用于：偿还集团现有债项及/或将集团现有债项再融资，以及作一般企业用途。 首个可赎回日（发行后第5年末）如果不赎回，票息将重置并上浮，公式为：彼时通行的5年期美国国债收益率 + 初始利差 + 300bps票息上浮；此后，每5年按此重置。 拟发行永续债还将包含票息延迟条款（可累计）。 海通国际、中金公司、星展银行、瑞穗证券担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，法国巴黎银行、瑞士信贷、未来资产证券（Mirae Asset Securities）、工银亚洲担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。债券预计今日定价。 穆迪的资料显示，中国建筑国际于1979年在香港开始运营，目前是香港和澳门最大的建筑承包商之一。该公司于2007年将业务扩展至内地，在内地的业务包括保障性住房和基建项目。 中国建筑国际在2018年11月发行过一笔Reg S、永续NC3、固定利息（可重置 + 票息上浮500bps）、高级无抵押、有担保、永续资本证券ChinaConsIntl 6 PERP。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。