远东宏信美元永续高级债券，初始价4.75%区域

远东宏信有限公司（Far East Horizon Limited，3360 HK，- / BBB- /BBB-，“远东宏信”）正在发行RegS、无评级、美元计价、永续NC5、高级债券，初始价4.75%区域。 债券将由远东宏信作为发行人直接发行，所筹资金用于营运资本及一般企业用途。债券发行后，在港交所上市，适用英国法律。此次发行将作为远东宏信40亿美元中期票据及永续证券计划的一部分。 债券将包含Coupon Reset + Step-up条款：如果发行人不在首个可赎回日（发行5年后）赎回债券，票息将重置并上浮500bps，公式为“彼时的5年期美国国债利率 + Initial Spread + 500bps”，此后每五年按照该公式重置一次。 债券还包含票息延迟条款，票息延迟受Dividend Stopper和Dividend Pusher限制，且延迟发放的票息可累计。 债券的首个可赎回日在发行5年后，此后每个付息日可以赎回一次；此外，Relevant Indebtedness Default Event、Breach of Covenants Event同样将触发Call / Step-up（300bps）的选择。 远东宏信已于5月5日宣布，将于2017年6月23日（首个可赎回日）行使“发行人选择赎回权”，提前全数赎回一笔现有的2亿美元、无评级、美元计价、高级永续债FE HORIZON 5.55% PERP。FE HORIZON 5.55% PERP包含“票息重置 + 上浮”（Coupon Reset + Step-up）条款：如果发行人（远东宏信）不在首个可赎回日赎回，票息即重置并上浮500bps。按照当前的3年期美国国债利率计算，重置后的票息将高于11%。 按照资产衡量，远东宏信是中国第五大租赁公司，并且是规模最大的独立租赁公司之一，在中国租赁市场约占3%的市场份额。公司的主要股东包括中化集团（SinoChem，23.3%）、中国民生投资股份有限公司（13.4%）、国泰人寿保险有限责任公司（9.2%）、以及副董事长兼首席执行官孔繁星先生（7.2%）。 渣打银行（B&D）、澳新银行、中金香港证券、星展银行作为联席全球协调人、牵头经办人和簿记人安排此次发行。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。