龙光地产3NC2美元债定价7%，规模3亿美元

龙光地产控股有限公司（Logan Property Holdings Company Limited，3380 HK，穆迪：Ba3 Stable，标普：BB- Stable，惠誉：BB- Stable，简称“龙光地产”）周三定价Reg S、3年期NC2（2021年4月24日到期）、3亿美元、年息6.875%（每半年期末支付）、高级无抵押债券Logan 6.875 04/24/21，初始价7.125%区域，发行价7% / 99.667。 周三下午，新债的订单累积到“约10亿美元”（包含承销商订单）。 龙光地产新债同样延续了近期高收益房地产美元新债疲弱的二级市场表现，周四亚洲收盘，报价在99.25 / 99.35（-0.42pt vs reoffer）。 债券由龙光地产直接发行，附属公司担保人担保，预期评级BB-（惠誉）。募集资金净额（约2.97亿美元）用作现有债务再融资，及一般企业用途。债券发行后，在新交所上市，适用纽约法律。 于2020年4月24日或之后，发行人有权选择按票据本金额的102%（另加应计利息）赎回全部或任何部分票据。 债券包含Change of Control Put（at 101%）。 瑞士信贷、德意志银行、国泰君安国际（B&D）、海通国际、渣打银行、兴证国际、中国民生银行香港分行、VTB Capital、东方证券（香港）担任联席簿记人和联席牵头经办人。 龙光地产上次发行美元计价债券是在2018年2月底，彼时，2.5亿美元、3NC2债券Logan 6.375 03/07/21定价6.375% / 100。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。