佳兆业定价3.2NC2.2和4.75NC2.75美元债，规模合计7亿美元

佳兆业（1638.HK）周三（7月8日）定价2种期限的Reg S、本金额合计7亿美元、高级债券，其中： 3.2年期NC2.2、4亿美元债券Kaisa 9.75 09/28/2023，初始价10.375%区域，最终指导价10%，发行价10% / 本金额的99.266%； 4.75年期NC2.75、3亿美元债券Kaisa 11.25 04/16/2025，初始价11.75%区域，最终指导价11.5%，发行价11.5% / 本金额的98.994%。 周三下午，最终指导价发布时，新债的订单合计超40亿美元（含8.6亿美元承销商订单）。 瑞士信贷、德意志银行（B&D）、巴克莱、中银国际、中信银行 (国际)、国泰君安国际、海通国际、UBS担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，富昌证券、鸿升证券、佳兆业金融集团担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 条款概要如下： 发行人：佳兆业集团控股有限公司（Kaisa Group Holdings Ltd.，1638.HK，“佳兆业”） 附属公司担保人：若干受限非中国附属公司 抵押：以附属公司担保人的股份作抵押 发行人评级：B1 stable (穆迪) / B stable (标普) / B stable (惠誉) 预期发行评级：B2 (穆迪) / B (惠誉) 发行类型：固定利息、高级票据 格式：Reg S 期限：3.2NC2.2 | 4.75NC2.75 发行规模：4亿美元 | 3亿美元 票面利率：9.75% | 11.25%，半年付息一次，日计数30/360 发行价：本金额的99.266% | 本金额的98.994% 发行收益率：10.0% | 11.5% 交割日：2020年7月16日 (T+5) 首个付息日：2021年3月28日 | 2021年4月16日 (Long First Coupon) 到期日：2023年9月28日 | 2025年4月16日 发行人赎回选择权：就3.2NC2.2债券而言，2022年9月28日及其后任意一日，发行人可以按本金额的103%赎回；就4.75NC2.75债券而言，2023年4月16日及其后任意一日，发行人可以按本金额的104%赎回，2024年4月16日及其后任意一日，赎回价为102%。 契约类型：Customary high yield covenant package 募集资金用途：现有1年内到期中长期境外债务再融资 上市：新交所 最小面值/增量：US$200k/US$1k 适用法律：纽约法 联席全球协调人/联席账簿管理人/联席牵头经办人：瑞士信贷、德意志银行（B&D）、巴克莱、中银国际、中信银行 (国际)、国泰君安国际、海通国际、UBS（瑞银） 联席账簿管理人/联席牵头经办人：富昌证券有限公司（Fulbright Securities Limited）、鸿升证券有限公司（Hung Sing Securities Limited）、佳兆业金融集团（Kaisa Financial Group） ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。