杭州上城城建3年期美元债定价2.25%，规模2亿美元，峰值订单逾10倍覆盖

杭州上城城建周四（8月5日）定价Reg S、3年期、2亿美元、高级无抵押债券 HZSCCons 2.25 08/12/2024，初始价2.75%区域，最终指导价2.25% (THE #)，发行价2.25% / 100。 据悉，新交易周四launch之前已获得相当数量的反向基石订单。周四下午，最终指导价发布时，新债的订单超21亿美元（含7.4亿美元承销商订单），预期发行规模为“最高2亿美元”，实现逾10倍覆盖。 最终订单量及分配暂未公布。 国泰君安国际 (B&D) 担任独家全球协调人，国泰君安国际、浦发银行香港分行、中国民生银行香港分行、工银国际、交银国际、中国银行担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 杭州上城区城市建设综合开发有限公司前称“杭州江干区城市建设综合开发有限公司”，该公司有2笔存量美元债券，其中，2亿美元的 HZJianggan 6.8 08/27/2021 即将到期，另有2亿美元的 HZJianggan 2.8 09/29/2023 将于2023年到期。 此前，杭州市政府2021年4月宣布了部分行政区划的优化调整，其中，撤销上城区和江干区，设立新的上城区，以原上城区、江干区的行政区域（不含下沙街道、白杨街道）为新的上城区的行政区域。 条款概要如下： 发行人: Zhejiang Baron (BVI) Company Limited 担保人: 杭州上城区城市建设综合开发有限公司（Hangzhou Shangcheng District Urban Construction & Comprehensive Development Co., Limited，简称“杭州上城城建”，前称“杭州江干区城市建设综合开发有限公司 - Hangzhou Jianggan District Urban Construction & Comprehensive Development Co., Limited”） 担保人评级: BBB- Stable (惠誉) 预期发行评级: BBB- (惠誉) 发行类型: 高级无抵押、固定利息债券 格式: Regulation S Only 发行规模: 2亿美元 期限: 3年 票面利率: 2.25%，半年付息一次 发行收益率: 2.25% 发行价: 100 交割日: 2021年8月12日 (T+5) 到期日: 2024年8月12日 募集资金用途: 现有债务再融资 控制权变动回售: 101% Put 最小面值/增量: US$200k/US$1k 适用法律: 英国法 上市: 港交所 清算系统: Euroclear/Clearstream 独家全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人: 国泰君安国际 (B&D) 联席账簿管理人及联席牵头经办人: 浦发银行香港分行、中国民生银行香港分行、工银国际、交银国际、中国银行 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。