五矿地产永续NC3美元高级资本证券，初始价7%区域

五矿地产有限公司（Minmetals Land Limited，230 HK，未评级，简称“五矿地产”）今日发行Reg S、美元计价、无评级、永续NC3、固定利息（可重置 + 票息上浮）、“担保 + 维好”信用结构、高级无抵押、永续资本证券，初始价7.00%区域。 首个可赎回日（第3年末），发行人如果选择不赎回，则票息重置并上浮（step-up）为：彼时通用的3年期美国国债利率 + 初始利差（Initial Spread） + 500bps（step-up），此后每3年照此重置。发生特定事件（Event）时，若发行人选择不赎回，票息将在原有基础上再上浮500bps，包括：Change of Control Event、Breach of Covenants Event，以及Relevant Indebtedness Default Event。 债券将包含“票息自主延迟”：可累积并计息，受Dividend Stopper和Dividend Pusher（3-month look-back）限制。 倘最终发行，债券发行人是Excel Capital Global Limited（五矿地产的全资附属公司），担保人是五矿地产，维好提供人是中国五矿集团有限公司（China Minmetals Corporation，穆迪：Baa1 stable，标普：BBB+ stable，惠誉：BBB+ stable）。债券发行后，在港交所上市，适用英国法律。 此次发行募集资金用于：再融资现有债务，以及一般公司用途。 德意志银行、瑞银、摩根士丹利（B&D）、中银国际、海通国际担任联席全球协调人、联席簿记人和联席牵头经办人，中信里昂、大华银行（UOB）担任联席簿记人和联席牵头经办人。 五矿地产为中国五矿集团有限公司的附属公司及其房地产业务的香港上市旗舰，以房地产发展及专业建筑为主营业务。 ©️ 未经许可，禁止转载、摘编及建立镜像等任何使用。