兖州煤业B2评级列入上调复评名单：穆迪

8月9日，穆迪公布，已将兖州煤业股份有限公司（Yanzhou Coal Mining Company Limited，1171 HK / 600188 SH，“兖州煤业”）‘B2’的公司家族评级，以及由其子公司“兖煤国际资源开发有限公司”发行、并由兖州煤业提供担保的债券的‘B2’高级无抵押债务评级列入上调复评名单。 上述评级行动是在2017年8月1日兖州煤业澳大利亚有限公司（“兖煤澳洲”，兖州煤业持股78%的子公司）公布与收购澳大利亚Coal & Allied Industries Limited相关的、规模约25亿美元的股权融资计划后实施的。 兖煤澳洲拟通过可弃权配股要约，按每1股配发23.6股新股的比例募集约23.5亿美元资金。兖州煤业已承诺斥资不超过10亿美元参与配股，其他约13亿美元配股将由包括Glencore Coal Pty Ltd在内的投资者认购，其中Glencore Coal Pty Ltd将出资不超过3亿美元参与配股。 此外，山东泰中能源有限公司和俊安发展有限公司分别承诺参与认购兖煤澳洲所发行的1亿美元与5000万美元的新股，通过定向配售新股兖煤澳洲可募集1.5亿美元资金。 穆迪副总裁/高级分析师何卓荣表示：“评级列入上调复评名单反映，我们预计在成功完成Coal & Allied收购交易后，兖煤澳洲的财务状况和运营将获得改善。” Coal & Allied拥有澳大利亚10座规模最大的低成本煤矿中3座煤矿的多数权益。上述煤矿出产优质动力煤，而亚洲发电企业对此类动力煤的需求强劲。低成本及强劲需求令上述煤矿具备较强的盈利能力。 兖煤澳洲盈利能力的改善可推动兖州煤业降低债务杠杆，因为按现计划完成股权融资，且兖州煤业所持兖煤澳洲次级资本票据转股后，兖煤澳洲仍是兖州煤业持股65%的子公司。 兖州煤业由山东省政府间接持股56.6%。兖州煤业的当前穆迪评级中包含2个子级的、来自母公司支持的评级提升。 来源：穆迪投资者服务公司