华能集团公司永续NC5、美元高级债券，初始价3.95%区域

中国华能集团公司（China Huaneng Group，简称“华能集团公司”）今日维好发行RegS、无评级、美元基准规模、有担保、永续NC5、高级无抵押债券，初始价3.95%区域。 发行5年后（首个可赎回日）如果不赎回，债券的票息将重置并上浮（step-up）500bps，重置公式为：prevailing T5 + Initial Spread + 500bps。Change of Control Event、Breach of Covenants Event、Relevant Indebtedness Default Event触发时，如果发行人选择不赎回，票息将在原有基础上再上浮500bps。 债券拟由Huaneng Hong Kong Capital Limited发行，China Hua Neng Group Hong Kong Limited担保，华能集团公司提供维好和EIPU。所筹资金用于一般公司用途（包括偿还现有债务）。债券发行后，在港交所上市，适用香港法律。 发行人和担保人皆是华能集团公司的全资子公司。 债券包含“票息自主延迟”（Optional Coupon Deferral），延迟发放的票息可累积并计息，票息延迟受Dividend Stopper和Dividend Pusher限制。 中国银行、汇丰（B&D）担任联席全球协调人，中国银行、汇丰、渣打银行、工银亚洲担任联席牵头经办人、联席簿记人。 华能集团公司现有一笔同信用结构（担保+维好）、step-up（2019-01-15）、无评级、5亿美元、高级永续债：Huaneng 4.3 12/29/49。华尔街交易员的数据显示，这笔债券的当前（北京时间10:00）中间价在100.587 / 3.81% / T2 + 224bps（距下个可赎回日/票息上浮日1.23年）。 中国华能集团公司由国务院国资委全资持有，是一家央企，主营业务包括：电源开发、投资、建设、管理，电力（热力）生产和销售，金融、煤炭、交通运输、新能源、环保相关产业及产品开发。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。