更新：中信建投证券首发5年期美元债定价T+150，规模5亿美元，订单超54亿美元

* 更新了过往发行、comps等。 中信建投证券（6066.HK / 601066.SH）周二（7月28日）定价Reg S、5年期、5亿美元债券CSCFinancial 1.75 08/04/2025，初始价T+200区域，最终指导价T+150 (the #)，发行价T+150。 比较接近的可比债券是中信证券5月27日定价的 CITICS 2 06/03/2025 (Baa1/BBB+/-)，这笔债券昨日（7月28日）bid 在 T+155。 周二下午，最终指导价发布时，新债的订单超63亿美元（含29.9亿美元承销商订单），预期发行规模为“美元基准规模”。 最终定价较初始价收窄50基点后，新债的最终订单量仍超过54亿美元（含29.9亿美元承销商订单，来自122个账户），投资者地域分布为：亚洲97%、EMEA 3%，投资者类型分布为：银行60%、基金37%、主权财富基金/公司投资者/其他3%。 中信建投国际、中信银行（国际）、汇丰（B&D）、巴克莱、工银亚洲、农银国际、交通银行担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，中国银行、交银国际、中国建设银行、中国民生银行、招银国际、招商永隆银行、美银证券、瑞穗证券、浦发银行、渣打银行、大和资本市场担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 本次发行是中信建投证券首次以自身信用担保发行美元计价债券。此前，公司在2015年发行过一笔SBLC美元债 CSCI 3.125 09/17/2020；这笔2亿美元旧债由中信建投（国际）金融控股有限公司提供担保，中国建设银行香港分行提供SBLC，债项评级是A1（穆迪）。 穆迪的资料显示，中信建投证券成立于2001年，是一家拥有全国性业务网络的全服务证券公司，公司投行业务收入排名为国内前三。截至2020年3月31日，中信建投证券由北京国有资本经营管理中心和中央汇金分别持股35.11%和31.21%。 新债的条款概要如下: 发行人: CSCIF Asia Limited 担保人: 中信建投证券股份有限公司 (CSC Financial Co., Ltd.，6066.HK / 601066.SH，“中信建投证券”) 担保人评级: Baa1 Stable / BBB+ Stable (穆迪/惠誉) 预期发行评级: Baa1 / BBB+ (穆迪/惠誉) 格式: Reg S only Status: 固定利息、高级无抵押、有担保票据，根据发行人的中期票据计划提取 规模: 5亿美元 期限: 5年 交割日: 2020年8月4日 到期日: 2025年8月4日 票面利率: 1.75%，半年付息一次，日计数30/360 发行价/发行收益率: 99.938 / 1.763% 发行利差: T+150bps VS T 0 ¼ 06/30/25 基准美国国债: T 0 ¼ 06/30/25 基准美国国债价格/收益率: 99-30 / 0.263% 募集资金用途: 再融资及一般公司用途 条款: 港交所上市；最小面值/增量US$200k/US$1k；英国法 清算系统: Euroclear & Clearstream 联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人: 中信建投国际、中信银行（国际）、汇丰、巴克莱、工银亚洲、农银国际、交通银行 联席牵头经办人及联席账簿管理人: 中国银行、交银国际、中国建设银行（包含建银国际/中国建设银行（亚洲））、中国民生银行（包含中国民生银行香港分行/民银资本）、招银国际、招商永隆银行、美银证券、瑞穗证券、浦发银行（包含浦发银行香港分行/浦银国际）、渣打银行、大和资本市场（Daiwa Capital Markets） 结算交割行: 汇丰 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。