百度定价两笔共计15亿美元债券，获逾49亿美元认购额

百度（Baidu, Inc.，NASDAQ: BIDU，穆迪：A3 / Review for downgrade，惠誉：A / Rating Watch Negative）本周三定价两笔不同期限的SEC-registered、合计15亿美元、高级无抵押债券，获逾49亿美元认购额，其中： 5年期、9亿美元债券Baidu 2.875% 07/06/22初始价T5 + 140bps区域，发行价T5 + 118bps，获逾30亿美元认购额（3.3倍）； 10年期、6亿美元债券Baidu 3.625% 07/06/27初始价T10 + 165bps区域，发行价T10 + 145bps，获逾19亿美元认购额（3.2倍）。 5年期债券的投资者地域分布为：美国71%、亚洲22%、欧洲7%；10年期债券为：美国47%、亚洲40%、EMEA 13%；投资者类型涵盖资产管理公司、银行、保险公司、央行、主权财富基金、私人银行和公司投资者，其中资管获配50%以上。 周四，截至亚洲收盘，百度两笔新债的利差缩窄（tight）7bps（5年期）和1bps（10年期）。 两笔新债的预期评级是A3 / A（穆迪/惠誉），与发行人主体评级一致；募集资金用于现有借款的再融资及一般企业用途。债券发行后，在新交所上市，适用纽约法律。 穆迪预计，因为募集资金将主要用于债务再融资，此次发行对于百度的债务杠杆水平不会有太大影响，并将改善公司的债务到期状况。 高盛（B&D）、摩根大通、汇丰担任此次发行的联席簿记人。 ©️ 未经许可，禁止转载、摘编及建立镜像等任何使用。