碧桂园5年期6亿美元债券定价4.875%

碧桂园控股有限公司（Country Garden Holdings Company Limited，2007 HK，穆迪：Ba1 / Stable，标普：BB / Positive，惠誉：BB+ / Stable，简称“碧桂园”）周二定价RegS、5年期NC3、6亿美元、高级债券Cogard 4.75% 07/25/22，初始价5.25%区域，发行价4.875%。 周二晚间最终指导价（4.875% - 5%）发布时，碧桂园新债的认购额累计到22.5亿美元。 周三早盘，Cogard 4.75% 07/25/22表现不佳，一度下探至发行价（99.451）以下约0.5pt，此后恢复至发行价附近；到亚洲收盘时间，碧桂园新债indicative bid在发行价附近。 债券由碧桂园直接发行，所得款项净额（扣除承銷折扣及其他估計開支后，约为5.908亿美元）拟用于提早赎回2019年票据（本金总额5.5亿美元的Cogard 7.875% 05/27/19，2017年5月27日起可赎回），其余用作一般营运资金。债券的预期评级是Ba1 / BB+（穆迪/惠誉），发行后在新交所上市，适用纽约法律。 2020年7月25日（发行3年后，即首个可赎回日）起十二个月期间，发行人可以以面额的102.375%（赎回价）赎回债券；2021年7月25日起十二个月期间，赎回价为101.188%。 债券包含控制权变更回售（CoC Put at 101%）。 高盛（B&D）、德意志银行担任此次发行的联席全球协调人，高盛、德意志银行、中国丝路国际资本、中国银行、汇丰、中金香港证券、招商证券（香港）担任联席牵头经办人兼联席账簿管理人。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。