昆明城投拟发5.145亿美元境外债券，为存量债再融资，招标承销商

2月9日消息，昆明市城建投资开发有限责任公司（Kunming Municipal Urban Construction Investment & Development Co., Ltd.，“昆明城投”）2022年境外美元债券发行承销商选聘项目开启竞争性谈判。 公司拟在香港交易所发行额度不超过5.145亿美元境外债券（最终以备案额度为准），期限3年，募集资金用于偿还2022年10月到期的上一期境外美元债券 KMUrban 5.8 10/17/2022 本息等，透过竞争性谈判确定承销商，其余中介机构（国际评级机构 [如需]、境内外律师、会计师、信托人、印刷/翻译商等）由全球协调人指定，中介机构费用包含在总承销费中，其中总承销费包含国际评级费用和不含国际评级费用两部分。 承销商还需负责方案设计、牵头组织材料申报/发行文件、担任评级顾问（如需）、沟通相关各方、负责债券销售及后续管理。 评审小组将按评审得分前五名推荐中标候选人（承销团成员），其中，第一名为全球协调人、第二名为联席全球协调人、其余为承销团成员。 项目不允许联合体投标。投标人需具备香港证监会1号和4号牌和新加坡金管局颁发的新加坡资本市场服务牌照，并且具有类似业绩：近3年作为全球协调人（含联席账簿管理人、牵头经办人）承销境外美元债券成功案例至少1例。 招标文件获取时间为2月10日 - 2月18日（网络报名，详见“中国招标投标公共服务平台”公告），投标文件递交截止时间及开标时间为2月21日14:30（网络递交）。 SereS的数据显示，昆明城投集团现有一笔5亿美元债券 KMUrban 5.8 10/17/2022 下半年到期。 惠誉在2021年9月2日将昆明城投的外币和本币发行人违约评级从 'BB+' 下调至 'BB'，展望稳定；惠誉同时将昆明城投5亿美元高级无抵押票据的评级从 'BB+' 下调至 'BB'；同时将上述评级移出负面评级观察名单。 惠誉进行中国政府相关企业评级组合审查后，于2021年7月13日将上述评级列入负面评级观察名单。将昆明城投的评级列入负面评级观察名单是基于，惠誉可能重新评估其《政府相关企业评级标准》下“违约带来的融资影响”因素。 惠誉认为昆明城投因与之类似的企业的信用状况弱化而在获取资本市场债务的过程中遇到波折，因此把对该公司若违约将带来的融资影响的评估结果从“强”下调至“中等”，并随之进行了本次评级下调。昆明城投融资能力或融资韧性的弱化可能降低其若违约将给对应政府或该政府下属其他政府相关企业带来的融资影响。 惠誉表示，昆明城投的评级仍基于，该公司由昆明市政府持股，受政府监督，一直获得政府财政支持，且为昆明市的发展起着职能性作用。鉴于这些因素，昆明市政府在必要时向昆明城投提供特别支持的意愿强。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。