UPDATE2: 山东高速集团拟发美元高级无抵押债券/高级永续证券，投资者会议7月22日起召开，24家银行获任安排

* 补充了穆迪的评级。 山东高速集团有限公司（Shandong Hi-Speed Group Co., Ltd.，穆迪：A3 Stable，惠誉：A Stable，简称“山东高速集团”）计划近期发行Reg S、美元计价、高级无抵押债券及/或高级永续证券，前者由香港上市子公司担保、境内母公司（山东高速集团）提供维好，后者则由境内母公司提供担保。 公司已委任中国工商银行、汇丰、中国银行、渣打银行、摩根士丹利、花旗、广发证券为联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，以及，委任中国农业银行、交通银行、中信银行（国际）、中国建设银行（亚洲）、招商证券（香港）、中国民生银行香港分行、中信里昂证券、招商永隆银行、星展银行、东兴证券（香港）、海通国际、兴业银行香港分行、瑞穗证券、野村、浦发银行、越秀证券、中泰国际为联席牵头经办人及联席账簿管理人，自7月22日起，于香港、新加坡安排召开系列固定收益投资者会议。 高级无抵押债券的发行人将是Coastal Emerald Limited，担保人是中国山东高速金融集团有限公司（China Shandong Hi-Speed Financial Group Limited，412.HK），维好、流动性支持和EIPU提供人是山东高速集团。高级无抵押债券的预期评级是Baa2（穆迪）。 高级永续证券的发行人将是Coastal Emerald Limited，担保人是山东高速集团。高级永续证券的预期评级是A3 / A-（穆迪/惠誉）。 惠誉表示，拟发行永续证券的预期评级（A-）低于担保人主体评级（A/Stable）一个子级，“以反映压力情境下山东高速集团可能会决定优先偿付其他高级无抵押债务”。 据惠誉，拟发行高级永续证券将包含票息自主延迟（optional coupon deferral），票息延迟受dividend stopper限制；此外，首个可赎回日如果不赎回，票息将上浮（step-up）。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。