亚洲企业发行可转换债券融资,今年第三季达128亿美元
9月27日消息,根据彭博社数据,今年第三季亚洲发行的可转换债券(convertible bond)总额达到了128亿美元,是去年第一季来最高的。
在新加坡第二上市的中国电动汽车制造商蔚来汽车(Nio Inc.)日前发行总额10亿美元可转换优先债券,推高了第三季的发行总额。
可转换债券是在期满时可从债券转换为股票的工具,债券持有人可按照规定的转换价,在规定的换股期限内转换为发行公司(有时是其他公司)的普通股。这个工具在冠病疫情初期非常受欢迎,但去年的发行有所放缓。
华侨银行债券研究分析师陈铭泰接受《联合早报》访问时说,发行可转换债券的一大优势是利率比较低,这主要是因为如果债券发行公司的股价上涨到高于转换价的水平,债券持有人可选择把债券转换成股票,从中获得回报。一般上,转换价格的门槛会比债券发行当日的股价高出两到五成。
他以LG Chem为例,公司今年7月发行的美元可转换债券票息率是1.25%,另一批美元普通债券的票息率则是4.375%。
来源:联合早报