更新：长江基建永续NC5美元次级债（Fixed-for-life）定价4.2%，规模3亿美元，订单超9亿美元

* 补充了首日二级表现。 长江基建（1038.HK）周一（5月24日）定价Reg S、永续NC5、3亿美元、Fixed-for-life、次级永续资本证券 CKInfra 4.2 Perp，初始价4.5%区域，最终指导价4.2% (the #)，发行价4.2% / 本金额的100%。 这是年初至今港资发行人的首笔Fixed-for-life美元债。 周一下午，最终指导价发布时，订单超14亿美元，预期发行规模为“最高3亿美元”。 最终订单量超9亿美元（来自73个账户），投资者地域分布：亚洲86%、EMEA 13%、离岸美国1%，投资者类型分布：资产管理公司/基金72%、保险公司/公司投资者14%、私人银行14%。 周二首个交易日，在私银投资者追捧下，新债的二级表现良好，临近中午报100.25 bid；午后继续走高至 100.5 / 100.7 (发行价100)。 汇丰、瑞穗证券、UBS（B&D）担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人。 条款概要如下： 发行人：Cheung Kong Infrastructure Finance (BVI) Limited 担保人：长江基建集团有限公司（CK Infrastructure Holdings Limited，1038.HK，“长江基建”） 担保人评级：A stable (标普) 预期发行评级：BBB (标普) 发行类型：美元计价、有担保、次级、永续资本证券 格式：Reg S only 期限：永续NC5 规模：3亿美元 票面利率：4.20% S/A 30/360 发行收益率/发行价：4.20% / 100 交割日：2021年6月2日 (T+5) 票息结构：Fixed-for-life，不包含票息重置或上浮，半年付息一次，日计数30/360 票息自主递延：发行人可自主选择递延支付票息（可累计并计息），票息递延受限于 dividend stopper 以及 3-month look-back dividend pusher 选择性赎回：2026年6月2日及其后任意一日，发行人可以全部/部分赎回（Call），赎回价为本金额的100%；受限于2亿美元的最小存量 其他可赎回事件：税务原因/评级事件/会计原因/最小存量，赎回价为100% 募集资金用途：长江基建及其附属公司的一般公司用途 其他条款：港交所上市；US$200k/US$1k；英国法 联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人：汇丰、瑞穗证券、UBS（B&D） ISIN：XS2307046198 TOE：08:35pm HKT ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。