11月14日盘后回顾：新世界发展、南洋商业银行、361度、国美零售、广汇、工银租赁、花样年、上海电气、中铝国际、新沂城投、美年健康、山东如意、杭州江干、昆仑能源、广州地铁、一汽、中粮香港、领展REIT

本周四，中资美元债二级市场小幅走弱，午后交投清淡。 投资级方面，China IG利差大体不变 - 拓宽1bps，但港资名字卖压较重、跑输大市，港资美元债板块利差收盘拓宽3 - 5bps，其中，新世界发展美元债利差拓宽12bps，南洋商业银行新定价的Tier 2次级债NanYang 3.8 11/20/2029首日收于T+221/219 (发行价+218)。此外，TMT子板块变宽1 - 3bps；华融2029年美元债变宽2bps。 高收益方面，China HY价格整体下跌25c以上。波动较大的高收益名字多由事件驱动，包括： 361度美元债361Degrees 7.25 06/03/2021跌7pt以上（公司审计师毕马威辞任）； 国美零售美元债Gome 5 03/10/2020跌2pt（公司宣布终止美元债交换要约及同步新资金发行）； 广汇汽车美元债curve反弹5pt（公司宣布将于首个可赎回日悉数赎回美元高级永续证券GrandAuto 8.75 PERP）。 新债方面，除南洋商业银行以外，工银租赁昨日定价的5年期美元浮息绿色债券收于3mL+106/104 (发行价+105)；花样年增发新债收于97.25 / 97.75（增发价96.415）。 一级市场方面，今日有2笔新交易宣布： 上海电气集团5年期美元债，初始价T5+135区域，最终指导价T5+105 (+/-2.5)； 中铝国际永续NC3.5高级资本证券，初始价5.5%区域，最终指导价5% - 5.1%。 此外，新沂城投宣布美元债券mandate以及路演安排。 评级新闻如下： 美年健康：惠誉将美年健康的评级由“BB+”下调至“BB”，展望稳定。评级下调反映，惠誉预期未来2年该公司的杠杆率高企，主要由高投资支出驱动。 如意科技集团：标普将如意科技集团的评级下调至“CCC+”，展望负面；评级移出信用观察名单。“我们认为如意科技集团面临的再融资风险上升，这是因为该公司需依赖资产变现才能偿付2019年11月和12月到期的一次性还本债务，以及该公司与债权人针对一项夹层信贷工具存在争议。国有企业济宁城投对如意科技集团可回售债券提供担保，并成为如意科技集团的第二大股东，应有助于缓解市场情绪，并一定程度上减轻流动性风险。”标普表示：“负面评级展望反映如意科技集团再融资风险上升，这是因为该公司未来两个月用以偿付债务的资产变现计划存在不确定性和执行风险。” 杭州江干城建：惠誉授予杭州江干城建首次“BBB-”评级，展望稳定。 昆仑能源：惠誉确认昆仑能源的评级为“A”，展望稳定。 广州地铁集团：惠誉确认广州地铁集团的评级为“A+”，展望稳定。 中国第一汽车集团有限公司（“一汽集团”）：惠誉确认一汽集团的“A”评级，展望稳定。 一汽集团：标普确认一汽集团的“A”评级，展望稳定。 中粮集团（香港）有限公司（“中粮香港”）：惠誉确认中粮香港的IDR为“A”，展望稳定。 领展REIT：惠誉表示，尽管香港零售市场的环境不利，但领展REIT的信用状况保持稳定。 ================== 价格异动（中间价） 房地产 SouthCity 7.25 01/25/21 价格变动 +1.706pt，当前价格 92.931，收盘价格 91.225。 SouthCity 6.75 09/13/21 价格变动 +1.536pt，当前价格 87.488，收盘价格 85.952，收盘时间 2019年11月13日18:00（下同）。 SouthCity 7.25 11/20/22 价格变动 +1.278pt，当前价格 81.997，收盘价格 80.719。 Sunshine100 10.5 12/05/21 价格变动 +3.000pt，当前价格 86.500，收盘价格 83.500。 Hydoo 12 05/09/20 价格变动 +1.250pt，当前价格 97.000，收盘价格 95.750。 Oceanwide 14.5 05/23/21 价格变动 -1.125pt，当前价格 94.000，收盘价格 95.125。 工业 GrandAuto 8.75 12/29/49 价格变动 +5.994pt，当前价格 99.750，收盘价格 93.756。 GrandAuto 5.625 10/30/49 价格变动 +4.025pt，当前价格 74.865，收盘价格 70.840。 Yihua 8.5 10/23/20 价格变动 -2.125pt，当前价格 53.500，收盘价格 55.625。 城投/地方国企 Founder 7.5 01/28/22 价格变动 +1.458pt，当前价格 68.333，收盘价格 66.875。 其他 Gome 5 03/10/20 价格变动 -1.731pt，当前价格 97.063，收盘价格 98.794。 HuaChen 6.625 05/18/20 价格变动 -1.107pt，当前价格 55.518，收盘价格 56.625。 DrPeng 5.05 06/01/20 价格变动 -1.286pt，当前价格 65.900，收盘价格 67.186。 * “价格异动”指，相比前一交易日18:00，Mid Price（现金价）波动1pt以上，数据来源：华尔街交易员App。 ** 以上价格、波动及评论仅供参考。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。