会德丰5年期美元债定价T+190，规模5亿美元，订单超16亿美元

时隔多年，会德丰重回美元债市，于周四（1月14日）定价一笔Reg S、5年期、5亿美元债券Wheelock 2.375 01/25/2026，初始价T5+230bps区域，最终指导价T5+190bps，发行价T5+190bps / 本金额的99.981% / 2.379%。 周四下午，最终指导价发布时，订单超22亿美元（含3.4亿美元承销商订单），预期发行规模为“美元基准规模”。 新债的最终订单超16亿美元（含3.4亿美元承销商订单，来自79个账户），投资者地域分布：亚洲99%、欧洲1%；投资者类型分布：基金管理公司47%、银行32%、保险公司16%、私人银行/其他5%。 周五首个交易日，会德丰新债二级表现良好，开盘即收窄近15bps，但此后涨幅逐步回落，到亚洲收盘时间，较发行价收窄4bps。 中银香港、中银国际、法国巴黎银行、星展银行、汇丰（B&D）、瑞穗证券、MUFG、SMBC Nikko担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人。 会德丰创立于1857年，主要业务涵盖贸易、融资及商业服务、物业租赁及管理、物业出售、酒店经营及库存管理及投资等。会德丰已于2020年7月从港交所退市（私有化）。 SereS的数据显示，会德丰曾于2012年、2013年、2014年分别发行过3笔美元债券（均已到期）。 条款概要如下： 发行人：Wheelock MTN (BVI) Limited 担保人：会德丰有限公司（Wheelock and Company Limited，“会德丰”） 评级：无评级 发行类型：高级无抵押、固定利息票据 格式：Reg S，根据发行人的有担保中期票据计划提取 规模：5亿美元 期限：5年 交割日：2021年1月25日 到期日：2026年1月25日 票面利率：2.375% S/A 30/360 发行利差：T5+190bps 发行价/发行收益率：99.981 / 2.379% 基准美国国债：T 0 ⅜ 12/31/25 (HR: 96%) 基准美国国债价格/收益率：99-15¾ / 0.479% 控制权变动回售：Put at 101%，控制权变动指：(i) 吴光正夫妇不再控股会德丰；或者 (ii) 会德丰不再为 The Wharf (Holdings) Limited 或 Wharf Real Estate Investment Company Limited 之单一最大股东。 募集资金用途：一般公司用途 细节：US$200k/US$1k；英国法；港交所上市 联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人：中银香港、中银国际、法国巴黎银行、星展银行、汇丰（B&D）、瑞穗证券、MUFG、SMBC Nikko ISIN：XS2282244560 TOE：21:52 HKT ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。