中国金茂5年期美元绿色债券（交换要约new money）定价T+185，规模1.45亿美元

中国金茂控股集团有限公司（China Jinmao Holdings Group Limited，817.HK，穆迪：Baa3 Stable，标普：BBB- Stable，惠誉：BBB- Stable，简称“中国金茂”或“公司”或“担保人”）上周五（6月14日）定价一笔Reg S、5年期（2024年6月21日到期）、本金额145,044,000美元、固定利息4.00%、高级无抵押债券Jinmao 4 06/21/24，初始价（IPG）T5 + 220bps区域，最终指导价T5 + 185bps (the number)，发行价T5 + 185bps / 101.564。 债券将于中国金茂绿色金融框架下作为绿色债券发行，募集资金用于符合该框架的现有债务再融资。 债券亦将作为中国金茂美元债交换要约中的额外新票据（“Concurrent New Money”或“Additional New Notes”）部分。 上周五中午，最终指导价发布时，债券的订单超15亿美元，预期发行规模为“最高145,044,000美元”。 拟发行新票据（交换要约新票据 + 额外新票据）规模为2.5亿美元，其中，交换要约新票据将为104,956,000美元（对应有效提交的98,096,000美元旧票据），因此，额外新票据最高即为145,044,000美元。 债券发行人是方兴光耀有限公司（Franshion Brilliant Limited），担保人是中国金茂，债券预期评级BBB- (标普)。 汇丰、高盛（亚洲）、摩根士丹利（B&D）、渣打银行、瑞穗证券担任此次发行的联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人。债券2019年6月21日交割，将在港交所上市，适用纽约法，最小面值/增量为US$200k/US$1k。 美元债交换要约 6月4日，中国金茂公布，针对现有的2021年到期、年利率6.75%、本金额5亿美元、担保优先票据（Jinmao 6.75 04/15/21，144A ISIN编码: US355457AA04 / S规例 ISIN编码: USG3709DAA03，简称“现有票据”）发起交换要约，邀请现有票据持有人提呈要约将其现有票据交换为“交换要约新票据”，交换代价为（每1,000美元本金额现有票据而言）：本金额1,070美元的交换要约新票据，加上应计利息（以现金支付），加上代替新票据任何零碎部分的现金。 此后，于6月11日，中国金茂公布，交换要约新票据的期限将为5年，最低年利率为4.00%。 交换要约已于6月13日下午4时正（伦敦时间）截止，现有票据本金总额中的98,096,000美元（约占本金总额的19.62%）已根据交换要约有效提呈进行交换。 交换要约结算日在6月21日前后。交换要约新票据与额外新票据将具有相同条款，并构成单一系列。 汇丰、高盛（亚洲）、摩根士丹利担任交换要约的交易商管理人，D.F. King Ltd.担任资料及交换代理人。交换要约之目的在于为现有票据进行再融资，并展延优先债务于2021年的到期日。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。