神州租车3年期美元债（交换要约new money）定价8.875%，规模2亿美元

神州租车有限公司（CAR Inc.，699.HK，穆迪：B1 stable，标普：BB- negative，“神州租车”或“发行人”）周二定价Reg S、3年期（2022年5月10日到期）、2亿美元本金额、固定利息8.875%（每半年期末支付）、高级无抵押债券CARInc 8.875 05/10/22，最终指导价（Final Price Guidance）8.875% (the number)，发行价8.875% / 100。 本次发行获逾3亿美元订单（来自34个账户，1.5倍认购），投资者地域分布为：亚洲93%、欧洲7%，投资者类型分布为：资管/基金78%、私人银行15%、银行/金融机构7%。 债券由神州租车直接发行，附属公司担保人（神州租车的若干境外受限附属公司）提供担保（于原始发行日期后60天之内提供）。此外，债券包含“初始附属公司担保人回售选择权”（Initial Subsidiary Guarantors Put Option），回售价为本金额的101%：如果初始附属公司担保人的担保不能于原始发行日期后60天之内提供，投资者将有权选择回售债券给发行人。 债券预期评级B1 / BB-（穆迪/标普），募集资金净额（约1.95亿美元）将用于偿还现有债务及一般公司用途。 中金公司、瑞士信贷（B&D）担任此次发行的联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人。 此次发行将作为神州租车美元债交换要约中的额外新票据发行（Additional New Notes Issuance，或称New Money）。 【交换要约】 神州租车在4月23日公布了美元债交换要约，交换标的（“现有票据”）是：美国境外非美籍人士持有的、2020年到期、5亿美元、票息6.125%、未偿还优先票据（ISIN: US14074LAA35 (144A) / XS1163232900 (Reg S)，即CARInc 6.125 02/04/20）。瑞士信贷担任交换要约的独家交易经理，D.F. King担任资料及交换代理。 交换代价为（现有票据每1,000美元而言）：1）新票据代价（本金总额1,000美元的交换要约新票据）；2）现金代价（15.31美元）；3）应计利息（将以现金支付）；4）代替新票据零碎金额的现金。 此后，公司5月6日公布，交换要约已于2019年5月3日伦敦时间下午4时正届满，本金总额172,333,000美元的现有票据（占现有票据合计本金总额34.47%）已根据交换要约有效呈交交换；根据交换要约应付的合计现金代价为2,638,418.23美元；公司预期将根据交换要约发行本金总额172,333,000美元的交换要约新票据（3年期，最低收益率8.5%）。 至此，神州租车将发行2亿美元额外新票据（New Money）以及172,333,000美元的交换要约新票据（Exchange New Notes）。 额外新票据将于5月10日 (T+3) 交割，此后，立即与交换要约新票据合并为单一系列（consolidated immediately），本金总额为372,333,000美元。 债券将在港交所上市，适用纽约法，最小面值/增量为USD200k/1k。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。