创兴银行永续NC5美元AT1，初始价6.00%区域

创兴银行（1111.HK）今日发行Reg S、永续NC5、美元基准规模、Basel III-compliant、非累积（自主/强制票息取消）、固定利息（可重置）、不可持续经营损失吸收、AT1资本证券，预期评级Ba2 (穆迪)，初始价6.00%区域。 中银国际 (B&D)、建银国际、创兴银行、中信里昂证券、招银国际、民银资本、东方汇理银行、越秀证券担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，Alpha Win Capital、中信银行（国际）、招商永隆银行、工银亚洲、汇丰担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 条款概要如下： 发行人: 创兴银行有限公司（Chong Hing Bank Limited，1111.HK，“创兴银行”） 债务工具类型: 美元计价、Basel III-compliant、无到期日、永续NC5、非累积、次级、AT1资本证券， 格式: Reg S，根据发行人的20亿美元中期票据及永续资本证券计划提取 发行人评级: Baa1 (Stable) / BBB (Stable) (穆迪/惠誉) 预期发行评级: Ba2 (穆迪) 币种: 美元 规模: 基准规模 期限: 永续NC5 交割日: 2020年8月3日 (T+5) 首个可赎回日: 2025年8月3日 初始价: 6.00%区域 分派率: 发行后到首个可赎回日，为固定利息 [●]%，半年付息一次；首个可赎回日及其后每5年，重置为：彼时通行的5年期美国国债利率 + 初始利差。 发行人赎回选择权: 发行后第五年末（2025年8月3日）为首个可赎回日，此后每个付息日可以赎回一次，赎回价为本金额的100%，赎回须香港金管局同意。 其他提前赎回事件: 发生特定事件后，发行人也可以选择提前赎回，赎回价为本金额的100%，相关事件包括：税务原因、Capital Event，赎回须香港金管局同意。 票息取消: 包括票息自主取消和票息强制取消；如果票息支付超过Distributable Reserves，或者，香港金管局指示取消票息，则票息将强制取消；取消发放的票息不可累积；票息取消受限于股息制动（Dividend Stopper）。 不可持续经营损失吸收: 发生不可持续经营事件后，债券的本金及/或利息将永久减计（全额或部分减计），具体减计幅度以金管局指示为准，若无明确指示，应按“足以修复不可持续经营事件”的减计幅度为准；不可持续经营事件指下列情形的较早发生者：金管局书面通知发行人 (1) 有必要减计/转股，否则发行人将无法持续经营，或者 (2) 相关政府部门认为，有必要进行公共部门注资或提供同等效力支持，否则发行人将无法持续经营。 Hong Kong Bail-in Power: 适用 条款: 最小面值/增量U.S.$250k/1k；港交所上市 清算系统: Euroclear & Clearstream, Luxembourg 适用法律: 英国法，但特定条款适用香港法律，包括：次级条款、set-off、不可持续经营损失吸收、Hong Kong Resolution Authority power 募集资金用途: 维持发行人的资本充足率以支持业务发展 联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人: 中银国际 (B&D)、建银国际、创兴银行、中信里昂证券、招银国际、民银资本、东方汇理银行、越秀证券 联席牵头经办人及联席账簿管理人: Alpha Win Capital、中信银行（国际）、招商永隆银行、工银亚洲、汇丰 Timing: 最早今日定价 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。