集友银行2.5亿美元AT1定价5.25%，首日表现不佳

厦门国际银行股份有限公司（Xiamen International Bank Co., Ltd.）旗下集友银行（Chiyu Banking Corporation Limited，穆迪：Baa1 Stable）周二发行了RegS、无评级、永续NC5、固定利息（可重置，不包含票息上浮）、2.5亿美元、Basel-III Compliant、非累积（Non-cumulative）、次级、AT1（Additional Tier 1）资本证券ChiyuBank 5.25 11/29/49，初始价5.25%区域，FPG 5.25%，发行价5.25%。 周二下午，FPG发布前后，新债的认购额超过5亿美元（包含承销商订单）。 新债的首日表现不佳：周三亚洲收盘，指导中间价在99.5（现金发行价100）。 发行5年后（2022-11-29），票息将首次重置为：Prevailing T5 + Initial Spread（315bps）；此后每五年重置一次。首个票息重置日亦是首个可赎回日，此后，每个付息日（每半年）可以赎回一次（赎回须事先取得香港金管局同意）。 这笔美元AT1的损失承担触发事件是“不可持续经营损失承担触发事件”（Non-viability Loss Absorption），损失承担机制为“本金减计 + 票息取消（不可累积）”；损失承担是否触发由香港金管局（HKMA）或集友银行母行（厦门国际银行）的所属监管机构决定。 债券包含票息自主取消（不可累积，受Dividend Stopper限制）。 债券适用于HK Resolution Authority Power。 债券发行后，在港交所上市，适用英国法律（次级条款除外，适用香港法律）。 中银国际（B&D）、瑞银、OCBC Bank、兴证国际担任联席全球协调人、联席牵头经办人、联席簿记人，农银国际、澳新银行、法国巴黎银行、中国银河国际证券（香港）、招商证券（香港）、信达国际、花旗、中信里昂证券、招银国际、国泰君安国际、摩根士丹利、浦发银行香港分行、UOB担任联席牵头经办人、联席簿记人，中信银行（国际）、浦银国际、永隆银行担任Co-Manager。 集友银行成立于1947年，由著名侨领陈嘉庚先生倡办，东南亚爱国华商集资设立；截至2016年6月末，集友银行总资产561亿港元。截至2016年12月，集友银行在香港拥有24间分行，在中国大陆拥有两间分行和两间支行。 于2016年12月，中银香港将其持有的集友银行70.49%股份大部分出售给厦门国际银行股份有限公司的全资子公司Xiamen International Investment Limited，小部分出售给集美校委会（Committee of Jimei Schools），相关股权于2017年3月底交割完成。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。