中国奥园定价新币和美元计价债券，规模合计3亿美元等值，美元债券获8倍认购

中国奥园地产集团股份有限公司（China Aoyuan Property Group Limited，3883 HK，惠誉：BB- Positive，穆迪：B1 Stable，标普：B+ Stable，简称“奥园”）周三定价Reg S Only and S274 & 275 of SFA（Securities and Futures Act）、新币（SGD）和美元计价、合计2.98亿美元等值、3年期NCNP2、固定利息（每半年期末支付）、高级票据，其中： 票面利率7.15%、1亿新币债券Aoyuan 7.15 09/07/21，初始价7.30%区域，发行价100 / 7.15%，发行价较初始价缩窄15bps； 票面利率7.95%、2.25亿美元债券Aoyuan 7.95 09/07/21，初始价8.25%区域，发行价100 / 7.95%，发行价较初始价缩窄30bps。 2笔债券的认购情况如下： 新币 - 订单量接近3亿新币（3倍），来自25名投资者，投资者地域分布为：新加坡78%、其他地区22%，投资者类型分布为：私人银行61%、基金/银行39%； 美元 - 订单量超过18亿美元（8倍），来自逾100名投资者，投资者地域分布为：亚洲90%、欧洲10%，投资者类型分布为：基金75%、银行13%、私人银行12%。 周四首个交易日，2笔新债表现不一，新币新债收于99.65 / 99.95，美元新债收于100.375 / 100.45。 新币及美元债券拟由奥园直接发行，附属公司担保人（奥园的若干境外附属公司）提供担保，并以若干附属公司担保人的股份作抵押，所得款项净额（2.21亿美元 + 0.99亿新加坡元）用于再融资集团现有境外债务及作一般营运资金之用途。新币债券预期评级为BB-（惠誉），美元债券预期评级为BB- / B2 / B（惠誉/穆迪/标普）。 2笔债券的期限皆为3年期NCNP2，意味着特定条件下，投资者拥有回售权（Put Option）而发行人拥有提前赎回权（Call Option），具体如下： 发行后第二年末（2020年9月7日）及其后的付息日（interest payment date），投资者有权按本金额的100%（附加应计利息）向发行人回售债券； 发行后第二年末（2020年9月7日）及其后任意一日，发行人有权按本金额的102%（附加应计利息）赎回全部或任何部分债券。 此外，发生控股权变动事件后，发行人须按本金额101%（附加应计利息）的购买价赎回全部未赎回债券。 2笔债券将于新交所上市，适用纽约法，新币债券的最小面值/增量为S$250k/1k，美元债券为US$200k/1k。 新币债券之独家经办人及独家账簿管理人为：华侨银行。 美元债券之联席牵头经办人及联席账簿管理人包括：交银国际、光银国际、德意志银行、国泰君安国际、海通国际、摩根士丹利、华侨银行、丝路国际、UBS。 新币债券和美元债券的B&D Bank均为华侨银行。2笔新债2018年9月7日交割。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。