中铝集团5年期美元债定价T+145，规模8亿美元，订单超34.5亿美元

中铝集团周二（5月25日）定价Reg S、5年期、规模8亿美元、高级债券 Chinalco 2.125 06/03/2026，初始价T5 + 185bps区域，最终指导价T5 + 145bps (THE #)，发行价T5 + 145bps / 本金额的99.445% / 2.243%。 周二下午，最终指导价发布时，订单超40亿美元（含5.35亿美元承销商订单），预期发行规模为“美元基准规模”。 新债的最终订单超34.5亿美元（4.3倍覆盖，来自154个账户，含5.35亿美元承销商订单），投资者地域分布：亚太区89%、EMEA 9%、北美2%，投资者类型分布：资产管理公司/基金/对冲基金51%、银行/证券公司33%、保险公司/主权财富基金/养老基金15%、私人银行1%。 中国银行（包含中银国际/中国银行）、UBS、中国建设银行（亚洲）担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，渣打银行、法兴银行、美银证券担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 条款概要如下： 发行人：Chinalco Capital Holdings Limited 担保人：中国铝业集团有限公司（Aluminum Corporation of China，简称“中铝集团”，英文简称“Chinalco”） 担保人评级：A- stable（惠誉） 预期发行评级：A-（惠誉） 发行类型：高级、有担保、固定利息债券 格式：Reg S 币种及规模：8亿美元 期限：5年 交割日：2021年6月3日 (T+7) 到期日：2026年6月3日 票面利率：2.125%，半年付息一次，日计数30/360 发行利差：T5 (T 0 ¾ 04/30/26) + 145bps 发行价/发行收益率：99.445 / 2.243% 基准美国国债：T 0 ¾ 04/30/26 Govt 基准美国国债价格/收益率：99-25+ / 0.793 对冲比率：97% 控制权变动回售：101% Put 选择性赎回：Make-Whole Call; 1-month par call 募集资金用途：再融资集团的现有离岸债务 清算系统：Euroclear / Clearstream 细节：USD200k/1k；港交所上市；英国法 联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人：中国银行（包含中银国际/中国银行）、UBS、中国建设银行（亚洲） 联席牵头经办人及联席账簿管理人：渣打银行、法兴银行、美银证券 B&D：中银国际 ISIN：XS2340059794 TOE：22:49 HKT ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。