标普：上海疫情或对一些银行构成较大冲击

新加坡，2022年4月19日—标普全球评级今日表示，作为两年以来中国规模最大的疫情封控，上海的封控可能会对一些业务高度集中于该金融中心的中资银行产生较大影响。其中有上海农村商业银行股份有限公司（上海农商银行；BBB/稳定/A-2）和上海银行股份有限公司（上海银行；无评级）。标普全球评级认为，疫情防控对小微企业的影响会更加严重，从而波及向这些企业发放贷款的银行。 制造业和酒店行业的企业也容易受影响，特别是规模较小的企业。大宗商品价格高企、运营中断、成本的上涨不得不自行消化，都在给这些企业造成压力。上海农商银行的贷款以中小企业贷款和农村贷款为主，几乎全部投放在上海地区。上海银行的上海地区贷款占比超过40%。 标普全球评级信用分析师陈俊铭表示：“封控时间越长，一些中资银行的抗压能力越受考验。” 在延后还款、支持中小企业的贷款政策下，短时间内银行新增不良贷款、拨备需求、盈利和资本水平可能不会受到太大影响。 中国房地产行业的去杠杆行动可能也会增加上述银行面临的压力。房地产贷款足够的抵押率会限制这些贷款产生的信用损失。上海农商银行截至2020年末房地产贷款占比为20%，上海银行截至2021年6月30日房地产贷款占比为15%左右。 虽然上海农商银行的集中度风险高于上海银行，但封控之前上海农商银行的财务指标拥有更大的缓冲空间。截至2021年9月30日，上海农商银行资本充足率处于15.7%的较好水平，不良贷款率和关注类贷款占比分别只有0.9%、0.7%，不良贷款拨备覆盖率高达465%。这些指标均大幅优于中国农村商业银行的平均水平。 上海银行的不良率和关注类贷款占比分别为1.2%和1.7%，不良贷款拨备覆盖率为332%，也好于中国城市商业银行的平均水平。但12.4%的资本充足率低于城商银行平均水平。 上海农商银行在为上海中小企业和农村地区提供融资支持方面发挥着重要且独特的作用，获得上海市政府支持的可能性较高。我们未授予上海银行评级，但我们注意到该行是中国的系统重要性银行之一。 陈先生表示：“上海的封控对中国整体金融系统的影响是可控的。”截至2021年末上海占全国贷款余额比例为5%，上海地区商业银行业不良率为0.73%。上海对第一轮疫情管控较好，2020年末上海地区银行业不良率控制在0.79%的水平。 但如果大规模的封控从上海扩展到其他地方，一些规模较大、地域集中度较高的银行也有可能受到影响。可能受影响的银行包括浙商银行股份有限公司（浙商银行；BBB-/稳定/A-3）和上海浦东发展银行股份有限公司（浦发银行；BBB/稳定/A-2）。 与上海在经济社会上密不可分的长三角地区，约占浙商银行贷款余额的54%，占浦发银行贷款余额的32%。国有大型商业银行和股份制商业银行的长三角贷款平均占比为26%左右。此外，浙商银行和浦发银行的不良率略高于且拨备覆盖率低于股份制银行的平均水平。 本报告不构成评级行动。 注：中文版本系根据英文版本翻译，若与原英文版本有任何分歧，概以英文版本为准。 来源：标普全球评级