更新：中石油集团定价3笔合计20亿美元债券，最终订单约61亿美元

* 补充了book stats。 中国石油天然气集团公司（“中石油集团”）周二（6月16日）定价Reg S、3种期限、固定利息、本金额合计20亿美元、高级无抵押债券，其中： 3年期、6亿美元债券CNPC 1.125 06/23/2023，初始价 (IPG) T+160区域，Revised Price Guidance T+120区域，最终指导价T+90，发行价T+90，发行价较初始价缩窄70基点； 5年期、9亿美元债券CNPC 1.35 06/23/2025，初始价T+170区域，Revised Price Guidance T+130区域，最终指导价T+103，发行价T+103，发行价较初始价缩窄67基点； 10年期、5亿美元债券CNPC 2 06/23/2030，初始价T+200区域，Revised Price Guidance T+160区域，最终指导价T+133，发行价T+133，发行价较初始价缩窄67基点。 周二下午，最终指导价发布时，3笔新债的订单合计超210亿美元（含49.65亿美元承销商订单），预期发行规模为“合计最高20亿美元”。 发行价较初始价收窄67/70基点后，3笔新债的最终订单量较峰值水平大幅缩减，最终订单量合计约为61亿美元（含24.25亿美元承销商订单）。具体分配如下： 3年期新债 - 亚洲78%、EMEA22%，银行53%、资产管理公司/基金28%、央行/公共机构/养老基金18%、私人银行/其他1%； 5年期新债 - 亚洲81%、EMEA 19%，银行59%、资产管理公司/基金28%、央行/公共机构/养老基金10%、私人银行/其他3%； 10年期新债 - 亚洲71%、EMEA 29%，资产管理公司/基金46%、银行30%、央行/公共机构/养老基金22%、私人银行/其他2%。 周三早盘，3笔新债的二级表现不佳，其中，3年期新债利差拓宽12bps，5年和10年期新债拓宽8 - 9bps。 花旗、中国工商银行、中国银行、摩根大通、法兴银行担任此次发行的联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，渣打银行、汇丰、瑞穗证券、星展银行、东方汇理银行、中国建设银行、UBS、中金公司、中信里昂证券、美银证券担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 中石油集团上次发行美元计价债券是在2014年11月。 条款概要如下： 发行人：CNPC Global Capital Limited 担保人：中国石油天然气集团公司（China National Petroleum Corporation，“中石油集团”） 担保人评级：A1 (stable) / A+ (stable) / A+ (stable) (穆迪/标普/惠誉) 预期发行评级：A1 / A+ / A+ (穆迪/标普/惠誉) 发行类型：高级无抵押、固定利息票据 格式：Regulation S 交割日：2020年6月23日 (T+5) 到期日：2023年6月23日 丨 2025年6月23日 丨 2030年6月23日 期限：3年 丨 5年 丨 10年 发行规模：6亿美元 丨 9亿美元 丨 5亿美元 票面利率：1.125% 丨 1.350% 丨 2.000% 发行价/发行收益率：99.988 / 1.129% 丨 99.884 / 1.374% 丨 99.281 / 2.080% 发行利差：T+90bps 丨 T+103bps 丨 T+133bps 作为基准的美国国债：T 0 ¼ 06/15/23 丨 T 0 ¼ 05/31/25 丨 T 0 ⅝ 05/15/30 基准美国国债价格/收益率：100-02 / 0.229% 丨 99-17:2 / 0.344% 丨 98-26 / 0.750% 募集资金用途：一般公司用途及再融资 发行人赎回选择权1 (Make-Whole Call)：+15bps 丨 +20bps 丨 +20bps 发行人赎回选择权2 (Par Call)：1-month par call 丨 1-month par call 丨 3-month par call 上市：港交所 最小面值/增量：US$200k/US$1k 适用法律：英国法 清算系统：Euroclear/Clearstream 联席全球协调人/联席账簿管理人/联席牵头经办人: 花旗、中国工商银行、中国银行、摩根大通、法兴银行 联席账簿管理人/联席牵头经办人: 渣打银行、汇丰、瑞穗证券、星展银行、东方汇理银行、中国建设银行、UBS、中金公司、中信里昂证券、美银证券 结算交割行：花旗 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。