上海建工集团5年期美元债定价T+195，规模6亿美元，订单超51亿美元

上海建工集团（600170.SH）周二（6月9日）定价5年期、6亿美元债券SHCons 2.25 06/16/2025，初始价T5 + 245bps区域，最终指导价T5 + 195bps，发行价T5 + 195bps / 2.366% yield。 周二下午，最终指导价发布时，新债的订单超58亿美元（含3.2亿美元承销商订单）。 发行价较初始价收窄50基点后，新债的最终订单量相比峰值水平仅略微下降，最终订单量超过51亿美元（含3.2亿美元承销商订单，来自203个账户），投资者地域分布为：亚洲96%、欧洲4%，投资者类型分布为：资产管理公司/基金49%、银行/金融机构39%、主权财富基金/保险公司11%、私人银行/其他1%。 海通国际（B&D）、汇丰担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，澳新银行、中国银行、交通银行、法国巴黎银行担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 此前，上海建工集团董事会在2019年11月审议通过了本次发行的相关议案，根据该议案，发行规模上限为6亿美元，募集资金部分用于偿还存量境外债券。SereS的数据显示，上海建工集团现有一笔4亿美元债券SHCons 3.75 07/21/2020即将到期。 新债的条款概要如下： 发行人：YONGDA Investment Limited 担保人：上海建工集团股份有限公司（Shanghai Construction Group Co., Ltd.，600170.SH，“上海建工集团”或“公司”） 担保人评级：穆迪：Baa2 stable，标普：BBB stable，惠誉：BBB+ stable 预期发行评级：Baa2（穆迪） 发行类型：美元计价、有担保、固息债券 等级：高级无抵押 格式：Reg S only 发行规模：6亿美元 期限：5年 交割日：2020年6月16日 (T+5) 到期日：2025年6月16日 票面利率：2.25%，半年付息一次，日计数30/360 发行利差：T+195bps 发行价/发行收益率：本金额的99.456% / 2.366% 作为基准的美国国债：T 0 ¼ 05/31/25 基准美国国债价格/收益率：99.184 / 0.416% 募集资金用途：主要用于再融资、境外项目建设及一般公司用途 控制权变动回售: Put at 101%，当: (i) 上海市国资委或中央政府 (“Controlling Persons”) 不再直接或间接控制上海建工集团；或者 (ii) 上海建工集团与任何Controlling Persons以外的人士合并，或将其全部/大部分资产出售或转让予该等人士；或者 (iii) 发行人不再为上海建工集团的直接或间接全资子公司。 清算系统：Euroclear / Clearstream 其他细节：港交所上市；适用英国法；最小面值/增量为U.S.$200k/1k 联席全球协调人/联席账簿管理人/联席牵头经办人: 海通国际、汇丰 联席账簿管理人/联席牵头经办人: 澳新银行、中国银行、交通银行、法国巴黎银行 结算交割行：海通国际 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。