绿地集团正在发行3年期美元债券，IPT 4%区域

绿地控股集团有限公司（Greenland Holding Group Company Limited，穆迪：Ba1/Negative，标普：BB/Negative，惠誉：BB+/Negative，“绿地集团”）正在发行一笔3年期、约3亿美元的RegS美元债券，为中资房企“再融资新规”后第四笔房地产美元债券。这笔债券将由Greenland Global Investment Limited发行，绿地集团提供担保，债券的预期评级为Ba2 / BB+（穆迪/惠誉）。 此次发行的资金用途为海外项目投资，债券发行后，将在港交所挂牌上市，适用英国法律。 此次发行的独家全球协调人、牵头经办人和簿记人为瑞士信贷（Credit Suisse）。 绿地集团2019年到期的美元债券GRNLGR 4.375 07/03/19的信用结构与新债相同，且规模与期限相近，可以用来参考。GRNLGR 4.375 07/03/19 的今日中间价是101.79，收益率为3.703%。 今年7月下旬，绿地香港（337.HK）刚刚发行了一笔4.5亿美元的3年期美元债券GRNLHK 3.875 07/28/19，绿地集团为这笔债券提供维好和EIPU。GRNLHK 3.875 07/28/19当时获得约34亿美元的认购，最终的发行价格是99.301，发行利率是4.125%。这笔债券的今日价格是99.73，收益率为3.973%。 绿地集团是上海市国资委监管的第二大企业，按2015年合约销售额计，绿地集团是中国第三大房地产企业，其股权结构如下图所示： 2015年末，绿地集团总资产计6004亿人民币（货币单位下同）、总债务2446亿（其中长期债务1738亿）、资产负债率为88.79%、总债务/EBITDA为16.7倍、EBITDA利息倍数为1.02倍，现金类资产计447亿。2015年全年，绿地集团营业收入2072亿、利润105亿、EBITDA为146亿。