杭州上城城投5.9% 2024年维好美元债增发1.25亿美元，增发价6.5% / 99.478272

杭州上城城投本周二（7月11日）在原有债券 HZSCUrban 5.9 06/11/2024 的基础上完成1.25亿美元增发债券的定价，初始价6.7%区域，最终指导价6.5% (The #)，LAUNCH YIELD 6.5%，发行价6.5% / 本金额的99.478272% (另加应计利息)。 中金公司（B&D）担任本次增发的独家全球协调人，中金公司、交银国际、建银国际、兴证国际、中信建投国际、民银资本、信银投资、广发证券、海通国际、浦发银行香港分行、浦银国际、申万宏源香港、金信期盈担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 申万宏源香港、金信期盈在最后阶段加入承销团。 原有债券（增发标的）最初于6月6日定价、6月13日交割，为364天短期限，初始本金额2亿美元；本次增发后，债券的本金额增至3.25亿美元。 首发及增发的募集资金皆用于现有债务再融资、项目建设和补充营运资本。SereS的数据显示，杭州上城城投现有一笔相同信用结构的364天维好美元债 HZSCUrban 3.99 07/27/2023 即将到期，本金额为3亿美元。 可以看到，本次增发完成后，新债的募集资金将足以覆盖3亿美元存量旧债的本息兑付。 条款概要如下： 发行人: 浙江柏鑫 (英属维尔京) 有限公司（Zhejiang Boxin (BVI) Limited） 维好协议、股权购买承诺及流动性支持协议提供人: 杭州上城区城市建设投资集团有限公司（Hangzhou Shangcheng District Urban Construction Investment Group Co. Ltd.，简称“杭州上城城投”） 维好提供人评级: BBB (Stable) (惠誉) 预期发行评级: BBB (惠誉) 发行类型: 高级无抵押、固定利息债券 格式: Regulation S (Category 1)，在原有债券的基础上增发 原有债券（增发标的）: 2023年6月13日发行的2亿美元、票息5.9%、2024年到期债券 HZSCUrban 5.9 06/11/2024 (ISIN: XS2618570068) 增发规模: 1.25亿美元 合并: 增发债券发行后（2023年7月18日）立即与原有债券合并及构成单一系列 合并后总规模: 3.25亿美元 发行收益率: 6.5% 发行价格: 本金额的99.478272%，另加2023年6月13日（含）至2023年7月18日（不含）期间的应计利息 票面利率: 5.9%, S/A 增发债券定价日: 2023年7月11日 增发债券交割日: 2023年7月18日 (T+5) 到期日: 2024年6月11日 募集资金用途: 现有债务再融资、项目建设、集团的一般公司用途 上市: 新交所 条款: US$200k/US$1k；英国法 清算系统: Euroclear/Clearstream 独家全球协调人/联席账簿管理人/联席牵头经办人: 中金公司 联席账簿管理人/联席牵头经办人: 交银国际、建银国际、兴证国际、中信建投国际、民银资本、信银投资、广发证券、海通国际、浦发银行香港分行、浦银国际、申万宏源香港、金信期盈 B&D: 中金公司 TOE: 21:02 香港时间 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。